Los propietarios de Codere refinanciarán la deuda con un crédito de 340 millones
La familia Martínez Sampedro, propietaria de Codere, va a suscribir a través de su holding Masampe un crédito con inversores institucionales por valor de 340 millones de euros. Con esta suma hará frente al pago de 349 millones que debe realizar a los hermanos Franco, a los que adquirió el 41% del operador de casinos.
La familia Martínez Sampedro, propietaria del operador de bingos y casinos Codere, ultima los detalles para suscribir un crédito con inversores institucionales, principalmente extranjeros, que ascenderá a 340 millones de euros. Según señalan fuentes de la compañía, las condiciones establecerán un interés de 7,5 puntos porcentuales por encima del Euribor.
El crédito se suscribirá a través del holding Masampe, mediante el que varios miembros de la familia Martínez Sampedro controlan el 58% de Codere, aunque la participación total de la familia en la compañía se eleva hasta el 92%. El objetivo de los propietarios del operador de casinos es refinanciar su deuda y hacer frente a los pagos comprometidos con la familia Franco (propietarios de Recreativos Franco), a quien en 2006 adquirió su participación del 41% en la sociedad.
El desembolso que debe realizar la familia Martínez Sampedro a los hermanos Franco alcanza los 349 millones de euros y se realizará en dos plazos. El primero debe acometerse este año. Aunque estaba previsto para el mes de abril, puede prorrogarse hasta octubre y asciende a 162 millones de euros. El resto del pago, 187 millones de euros, deberá realizarse en 2008.
De esta manera, el crédito de 340 millones no está relacionado con la ampliación de capital que Codere tiene en marcha, por valor de 120 millones de euros, ni con la inminente salida a Bolsa del grupo.
De hecho, hoy es la fecha clave para saber si Codere dará o no su salto al parqué este mismo verano, ya que la junta de accionistas debe pronunciarse sobre esta cuestión. Una salida a Bolsa que será coordinada por Credit Suisse. De responder afirmativamente a la propuesta del consejo de administración, los accionistas del operador de apuestas verán a la compañía intentar, por tercera vez en su historia, salir a Bolsa después de las sendas intentonas fallidas de 1999 y 2005. En la primera, llegó incluso a registrar su folleto de emisión.
Ante esta salida al parqué, el consejo de administración de Codere ya ha valorado las acciones de la compañía en un mínimo de 15 euros, como adelantó Cinco Días el pasado martes. æpermil;se es el precio de los títulos de la sociedad en la ampliación de capital en marcha, que valora la firma en 724,5 millones de euros. Los accionistas podrán suscribir una acción nueva de Codere por cada seis antiguas, en una ampliación que asciende a más de 8,05 millones de títulos y que concluirá el próximo 8 de julio. Cada acción tiene un nominal de 0,20 euros y una prima de emisión de 14.80 euros. Gracias a esta ampliación, Codere aumentará su capital un 16,6%.
Triple vía de financiación para el operador de casinos
El salto al mercado bursátil es uno de los flancos abiertos en el futuro de Codere. Al margen del crédito que sus propietarios suscribirán con inversores institucionales para hacer frente al pago a los hermanos Franco por su 41% en la compañía, el grupo pretende renegociar su emisión de deuda que asciende a 660 millones de euros.Su intención es mejorar la capacidad de endeudamiento del operador de casinos y flexibilizar la suscripción de nuevas emisiones. Las actuales se prolongan hasta 2015 con un interés del 8,25%.Tanto la emisión de nueva deuda, como la salida a Bolsa pretenden sostener la expansión internacional del grupo, un respaldo financiero que también está abierto a la futura entrada en el accionariado de firmas de capital riesgo.