Peoplesoft mejora su oferta para la fusión con JD Edwards
Peoplesoft anunció ayer un cambio en los términos para la fusión con JD Edwards con una nueva oferta por valor de 1.360 millones de euros. Peoplesoft está dispuesta a pagar 724 millones de euros en dinero y 44 millones en acciones, valorando a JD Edwards a 14,33 dólares por acción.
El plan inicial consistía en un cambio de 0,86 acciones de Peoplesoft por una de JD Edwards, lo que equivalía a pagar un total de 1.495 millones de euros, según los valores al cierre de la sesión del pasado viernes.
Uno de los grandes cambios del acuerdo es precisamente el dejar de contemplar la operación como un puro intercambio de acciones para concretar que una parte de la transacción se realice en líquido.
El portavoz de Peoplesoft explicó que la intención de su compañía es conseguir que el acuerdo resulte más atractivo ante los inversores, que a menudo prefieren el dinero a los valores, informa Reuters. La otra lectura es que Peoplesoft está tratando de defenderse por todos los medios de la opa hostil que Oracle lanzó sobre ella el pasado viernes 6 de junio.
Oracle no ha tardado en reaccionar y, nada más darse a conocer los nuevos términos de la fusión, reiteró su interés por Peoplesoft y subrayó que mantenía la oferta de 4.200 millones de euros para absorber a su competidor en el mercado de aplicaciones empresariales.
Con el nuevo acuerdo, Peoplesoft espera poder terminar con todo el proceso de fusión en el tercer trimestre, lo que supone acelerar la transacción que un primer momento no estaba previsto que se lograse finalizar hasta el cuarto trimestre de este año.
Esto añade mayor presión sobre Oracle, que, al ver como el consejo directivo rechazaba su oferta, está tentando a los accionista de Peoplesoft con un pago en líquido de 16 dólares por acción.
Oracle también tiene que hacer frente a sendas denuncias presentadas ante los tribunales de EE UU por Peoplesoft y JD Edwards por interferir en su fusión.