Enagás fija un precio de 6,5 euros por acción para particulares
Enagás estableció ayer el precio definitivo de su salida a Bolsa en 6,5 euros, un precio ligerametne por debajo de la media que fijaba el rango orientativo entre 5,85 y 7,55 euros, según informó la compañía a la CNMV. Enagás revisó además la asignación de acciones en los diferentes tramos donde resalta un incremento de oferta en el tramo institucional nacional hasta los 42 millones desde los 32 establecidos inicialmente en detrimento del tramo internacional que cae hasta 45 millones de acciones desde los 52 iniciales. Fuentes del mercado señalaron que el reparto final refleja la entrada de inversores no convencionales que tomarán el 11% del capital de Enagás, entre los que destacan cajas de ahorros y la británica BP.
Los inversores institucionales ya intercambiaban desde ayer acciones de Enagás. Lo hacían a precios inferiores a los siete euros por acción. Los expertos ya habían advertido en jornadas anteriores que la floja demanda institucional presionaría a la baja el precio.
La salida a Bolsa de Enagás ha estado marcada desde el principio por la controversia sobre el precio. Cuando aún no estaba publicado el folleto de la OPV, los miembros del mercado ya comentaban el interés de las eléctricas por fijar un precio de salida bajo que les permitiese entrar en la gasista.
Pero Enagás elegió como precio máximo minorista el más alto de la banda orientativa, es decir, 7,55 euros. Ello ha provocado que las cuatro eléctricas españolas y Cepsa anunciaran que no acuden a la oferta de acciones por considerar que están caras.
Además de la presión ejercida por éstos y otros inversores institucionales para que Enagás establezca un precio bajo hay que añadir el pésimo momento del mercado. La Bolsa ha perdido casi un 12% desde que Enagás fijase la banda orientativa de precios.
La OPV, no obstante, ha gozado de una alta demanda, especialmente en el tramo minorista, donde se han pedido 10 veces más acciones de la disponibles. En los tramos institucionales español e internacional la demanda supera la oferta en ocho y seis veces, respectivamente.
El prorrateo de las acciones para el tramo minorista se efectuará hoy, y el inversor recibirá un mínimo de 184,6 títulos por mandato. Enagás se estrenará mañana en Bolsa.