Casino compra el grupo holandés Laurus tras lograr una rebaja del 10% en el precio
Finalmente hubo fumata blanca. Tras varios meses de proceso de auditoría interna, el grupo de distribución francés Casino comprará el grupo holandés Laurus. Lo hará a un precio un 10% por debajo del inicialmente acordado, después de amenazar a finales de la semana pasada con retirarse de la compra si los accionistas de Laurus, matriz de la cadena de supermercados española El Árbol, no aceptaban una reducción de precio.
El grupo de distribución holandés Laurus se salvó ayer de una muerte anticipada. Su competidor, el grupo francés Casino, logró que los accionistas de la empresa aceptasen una reducción del 10% en el precio inicialmente acordado. Por tanto, Casino suscribirá la mayoría de las nueva acciones que emitirá Laurus para formalizar el cambio de propiedad a un precio de 0,9 euros por acción.
El acuerdo pone fin a varios meses de incertidumbre sobre el destino final que esperaba a Laurus en el caso de que finalmente Casino no se hubiera decidido por la compra.
La emisión de acciones que Laurus realizará, por valor de 400 millones de euros, permitirá que Casino se haga inicialmente con el 38,6% de la compañía, un punto porcentual por encima de lo que inicialmente estaba previsto. El resto de la emisión será suscrita por los bancos acreedores de la endeudada compañía holandesa y por los actuales accionistas. Casino tiene el compromiso de adquirir posteriormente a las entidades financieras su participación al mismo precio.
En paralelo a este acuerdo, los bancos acreedores han pactado con la compañía incrementar a 80 millones de euros, desde los 40 millones de euros inicialmente previstos, el crédito puente a un año que posibilita a Laurus continuar con su operativa comercial.
Tranquilidad
El acuerdo final con Casino permite a los accionistas y trabajadores de Laurus respirar tranquilos después de que a finales de la semana pasada se filtrara que el grupo francés exigía una sustancial rebaja de precio para hacerse cargo de la empresa. Una negativa de los accionistas de Laurus hubiera supuesto la inmediata declaración de quiebra en la empresa. Esta filtración, el pasado miércoles, propició que la cotización de las acciones de la empresa cayeran un 10%.
El acuerdo permite avanzar al preacuerdo alcanzado ya para dar una solución a la filial española de supermercados El Árbol. Casino está de acuerdo en que el fondo de inversión CVC se haga cargo de los activos en España.
Según ha podido saber Cinco Días, este preacuerdo establece la entrada de CVC en el capital de El Árbol por una peseta, aunque respaldado por una inyección de liquidez previa por parte de Laurus en su filial. Según las fuentes consultadas, esta inyección alcanzará 150 millones de euros.
Ayer el comunicado conjunto de Casino y Laurus establecía que la línea de crédito disponible para atender la necesaria reestructuración del negocio en España ascendería como máximo a 200 millones de euros, ya que, de los 250 millones de euros previstos inicialmente, la división belga de la compañía podrá utilizar como máximo 50 millones de euros.
CVC pretende colocar al frente de la compañía a un equipo directivo experto en reestructuraciones de empresa. Su plan es sentarse a diseñar con los trabajadores un plan de recorte de actividad que contempla la reducción de al menos el 50% de las tiendas, mediante cierres y ventas. El recorte laboral que necesariamente deberá aplicarse aún no esta precisado.
Supermercados El Árbol es en la actualidad la séptima empresa española de distribución por superficie comercial con una cuota total del 3,51%. Controla 370 tiendas con un superficie global de 318 metros cuadrados y su plantilla asciende a cerca de 7.000 trabajadores.