Telecom Italia emite bonos sobre facturas telefónicas

Telecom Italia ha finalizado con éxito una emisión de bonos de 700 millones de euros (116.400 millones de pesetas) que utiliza como garantía las facturas telefónicas. La oferta fue dividida en tres tramos, con vencimiento a 18 meses, tres y cinco años, y venía respaldada por las cuentas de los clientes de telefonía fija. La compañía ha recurrido a los bonos sobre activos para conseguir fondos de forma más barata. La rentabilidad fue fijada por debajo de lo que se esperaba, reflejo de la alta demanda. Hoy se realiza el pago, con lo que se da por finalizada la operación.

Los tres tramos de la oferta fueron calificados como AAA por Standard & Poor's y Moody's, superior a la que mantiene la compañía en sí, que es de BBB+ para S&P y de Baa1 para Moody's.

En oferta anterior de bonos sin colateral, emitida en abril, se fijó para el tramo a tres años una rentabilidad de 0,875 puntos por encima del euribor, mientras que en la operación de esta semana ha sido 0,27 puntos superior.