Abanca capta 250 millones en cocos al 10,6%
Servirán para recomprar las preferentes emitidas en 2018
La crisis generada por los cocos de Credit Suisse parece que se ha superado. Después de que BBVA reabriera el mercado de deuda de mayor riesgo a mediados de junio, ayer fue el turno de Abanca. Antes de que los bancos centrales den una vuelta de tuerca a la política monetaria, la entidad aprovechó las buenas condiciones que imperan en el mercado para vender bonos contingentes convertibles y amortizar las participaciones preferentes que emitió en 2018 y por las que paga un cupón del 7,5%. Abanca ofrece así a los inversores la posibilidad de adelantarse a su cancelación, prevista para el 2 de octubre de este año.
La entidad gallega captó 250 millones en bonos contingentes convertibles, cocos en la jerga. Los bonos devengarán un cupón del 10,625%, inferior a 10,875% con el que partía la operación. Este recorte fue posible por el interés mostrado por los inversores. Las órdenes de compra superaron los 600 millones de euros. Es decir, implica una ratio de cobertura de 2,4 veces la oferta. La emisión contó con la participación de 70 órdenes. “Una buena operación”, señalan fuentes del mercado. Crédit Agricole, Barclays, Bank of America, BNP Paribas y Santander fueron las entidades colocadoras.
Con estas operaciones los emisores intentan demostrar que la estabilidad ha regresado al mercado después de la tormenta generada por el rescate a Credit Suisse. A comienzos de año los cocos sufrieron un gran golpe con la decisión de autoridades suizas de evaporar 17.000 millones de bonos de Credit Suisse. Esto unido al incremento del precio del dinero se tradujo en un fuerte incremento de las rentabilidades de esta deuda y la consiguiente caída en precio. La deuda de Abanca se desplomó a los 85 céntimos en marzo, en una clara señal de alarma.
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