La avalancha de ataques y el freno de la IA disparan a las empresas de ciberseguridad en Bolsa
Las compañías del sector elevan las previsiones de crecimiento ante la avalancha de amenazas derivadas de la inteligencia artificial
La mayoría de las grandes empresas de ciberseguridad se ha embarcado en un rally en Bolsa durante la última semana. Zscaler ha subido un 20% en las últimas cinco sesiones, por un 18% de CrowdStrike, un 17% de SentinelOne, un 14% de SailPoint, un 13% de Tenable, un 11% de Palo Alto Networks y Okta, y un 10% de Fortinet, entre otras. Este avance ha llevado a consolidar la recuperación de las empresas del sector, muy castigadas a principios de año, junto al conjunto de compañías de software, por la amenaza de las nuevas herramientas de inteligencia artificial (IA) de grupos como Anthropic.
El debate abierto por la propia Anthropic, apoyado por rivales como OpenAI y SpaceX, para un freno en los desarrollos de la IA por los altos riesgos para la seguridad, unido a la avalancha de ciberataques, han reactivado con fuerza el interés inversor por esta industria. El uso de la propia IA por parte de los ciberdelincuentes ha disparado las alarmas entre empresas y usuarios, con nuevas advertencias sobre el aumento de los riesgos. Por ejemplo, Check Point advertía esta misma semana que el uso de la IA en el ámbito de la ciberdelincuencia ha dado un salto definitivo, y recordaba que la Agencia Española de Protección de Datos (AEPD) ha puesto de manifiesto una nueva realidad: los agentes de IA ya son capaces de ejecutar ciberataques de manera totalmente independiente y autónoma. También Karpersky alertaba de una oleada de suplantaciones de identidad a empleados para desviar nóminas a cuentas fraudulentas.
De esta manera, los gigantes CrowdStrike y Palo Alto Networks han más que duplicado su valor en los últimos seis meses, llevando su capitalización bursátil hasta los 250.000 y 300.000 millones de dólares, respectivamente. El Global X Cybersecurity ETF sube cerca de un 100% desde abril y se acerca a máximos del último año.
En estas circunstancias, muchas de las empresas del sector han elevado sus previsiones de crecimiento. Por ejemplo, Palo Alto Networks contempla unos ingresos de entre 14.100 y 14.200 millones de dólares para el ejercicio fiscal 2027, con un crecimiento del 23% al 24%. Estas estimaciones se sumaban a un programa de recompra de acciones, ya completado, por valor de 3.140 millones.
CrowdStrike, que provee soluciones de ciberseguridad basadas en la nube que protegen los puntos finales, las cargas de trabajo, la identidad y los datos a través de su plataforma Falcon, también elevó sus previsiones de ingresos para este año a un rango entre 5.990 y 6.010 millones de dólares. Según Vital Knowledge, los resultados y las perspectivas muestran un amplio potencial de crecimiento, puesto que la empresa se beneficia de una sólida demanda de seguridad.
Zscaler, que ha recibido el respaldo de bancos de inversión como Bernstein, que elevó ampliamente el precio objetivo de sus acciones, ve unos ingresos para 2027 de 4.400 millones de dólares, por encima de las estimaciones de los analistas. En paralelo, compañías como Okta, Tenable, Qualys o SentinelOne registraron crecimientos en el último trimestre por encima de los dos dígitos, y batiendo las previsiones del mercado.
En términos generales, la mayoría de las empresas de múltiples sectores se están enfrentando riesgos de ciberseguridad cada vez mayores. Además, están acelerando la adopción de software basado en el cloud, trasladando datos y aplicaciones a la nube para ahorrar costes, una situación que amplía las nuevas amenazas.
Según Bloomberg Intelligence, CrowdStrike y Palo Alto Networks se beneficiarán a medida que la verificación de IA, los controles de identidad y el seguimiento a nivel de agente se conviertan en prioridades empresariales más importantes, dado que las implementaciones autónomas amplían la superficie de ataque y aumentan el riesgo de acciones no autorizadas. En su opinión, una mayor adopción de soluciones de seguridad para agentes puede impulsar las ventas de ambas compañías a corto y medio plazo.
Además, el sector de la ciberseguridad ha mantenido una intensa actividad corporativa, con numerosas adquisiciones. De hecho, las fusiones y adquisiciones están creciendo a una velocidad sin precedentes. En 2025, se anunciaron 426 operaciones, con un valor conjunto de 92.500 millones de dólares, un 82% más, y en 2026, a mediados de junio, ya se habían registrado cerca de 200 transacciones.
Entre otras operaciones, Palo Alto Networks, por ejemplo, ha comprado en el último año Console, Embrace, Portkey, Koi, Chronosphere, Protect AI o CyberArk, en un acuerdo, este último, valorado en 25.000 millones de dólares. Pero no es el único. Google, Accenture o ServiceNow han cerrado o anunciado operaciones multimillonarias. Alphabet cerró la compra de Wiz en el mes de marzo por 32.000 millones, mientras que Accenture anunció a mediados del verano la adquisición de Dragos, RunZero y NetRise, por más de 4.200 millones.