GIP-BlackRock saldrá de Naturgy al poner en venta el 11,4% de su capital
Contrata a J.P. Morgan y Goldman Sachs para realizar una colocación valorada en casi 3.000 millones con la que deja el accionariado tras 10 años
El fondo GIP, propiedad de BlackRock, ha dado la orden a los bancos de inversión J.P. Morgan y Goldman Sachs, de realizar una colocación acelerada de su participación en Naturgy, un 11,4%, según han comunicado ambas entidades a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en un hecho relevante. En él señalan que han sido designados por el tercer accionista de la energética “para emplear esfuerzos razonables a fin de procurar compradores, mediante una colocación acelerada (accelerated bookbuilt offering) dirigida a inversores cualificados, de hasta 110.753.554 acciones ordinarias de Naturgy Energy Group, que representan aproximadamente el 11,4% de su capital”.
J.P. Morgan y Goldman Sachs actúan como joint global coordinators (colocadores o managers). La operación ha comenzado tras el anuncio público a la CNMV y se llevará a cabo “de conformidad con lo previsto en el contrato de colocación suscrito entre el vendedor y ambos bancos”. El contrato está sujeto a las condiciones suspensivas habituales en esta clase de operaciones y el resultado se dará a conocer a través de un comunicado de información privilegiada del supervisor.
A precios de mercado, el paquete de acciones a la colocar estaría valorado en casi 3.000 millones de euros. Los títulos de Naturgy cerraron la sesión del lunes en Bolsa a un precio de 26,70 euros, tras subir un 1,37%. BlackRock ya colocó un primer paquete en noviembre a un precio de 24,7 euros por acción. Fuentes del mercado no descartan de que BlackRock, el primer fondo de inversión del mundo, haya elegido este lunes, con las Bolsas y los precios de la energía al alza tras los ataques de Estados Unidos a Irán.
La colocación encargada a los dos bancos se articulará como una venta secundaria en bloque y se dirige exclusivamente a inversores profesionales, sin que suponga en ningún caso una oferta pública de valores, de acuerdo con el documento. Las fuentes antes citadas no descartan que una parte de esas acciones sea adquirida por el segundo accionista de Naturgy, el fondo australiano IFM, en estos momentos, con un 15,2% del capital, solo por detrás de CriteriaCaixabank, con un 26%. No obstante, tampoco se descarta que se venda por bloques a accionistas dispersos.
Largo adiós
BlackRock, que adquirió la estadounidense GIP hace más de un año, abandonaría así el accionariado de la energética en la que entró hace ahora 10 años, en 2016, con la compra de un paquete del 10% a Criteria y Repsol, respectivamente. GIP adquirió el 20% de Naturgy (entonces Gas Natural Fenosa) en 2016 por 3.803 millones de euros, a 19 euros por acción.
Tras IFM, figuran CVC (con un 13,8%) y Alba Europe (el 5%), también candidatos a salir del capital de Naturgy. Recientemente, ambos inversores segregaron sus participaciones que gestionaban de manera conjunta. Y sigue leal la petrolera argelina Sonatrach, con el 4,1%.
A través de una autoopa por el 10% del capital, los cuatro principales socios vendieron el año pasado un 8,7% de sus acciones, cada uno en proporción a su participación. La compañía desembolsó en aquella operación 2.332 millones de euros y se justificó en la necesidad de aumentar el free float y no ser penalizada en los índices MSC. Con la autoopa se cumplía uno de los dos objetivos extraoficiales de la operación: facilitar la salida de CVC-Alba y GIP-BlackRock, si bien, no se logró el segundo: recuperar el interés de la emiratí Taqa, tras su renuncia a la opa del 100% que negoció con Criteria en 2024.