Qualitas Funds lanza su tercer fondo de coinversiones en ‘private equity’ con un tamaño máximo de 200 millones
El objetivo de la cartera es invertir en un grupo de 25 a 30 pequeñas y medianas compañías de Europa y Estados Unidos
Qualitas, la plataforma de inversión de capital privado fundada por Eric Halverson y Sergio García con unos activos bajo gestión de 1.350 millones de euros a septiembre, ha lanzado su tercer fondo de coinversiones de private equity, Qualitas Funds Direct III, con un tamaño máximo de 200 millones de euros.
El fondo se estructurará a través de entidades de capital riesgo (ECR) españolas y tiene como objetivo construir una cartera de coinversiones de 25 a 30 compañías del lower mid-market (de tamaño medio y pequeño). Además, seguirá su estrategia de diversificación tanto a nivel geográfico, destinando aproximadamente el 80% del fondo a inversiones en Europa y hasta un máximo del 20% a Estados Unidos como a nivel sectorial, de manera que tiene capacidad de invertir en una amplia gama de sectores, con un enfoque particular en aquellos impulsados por vientos de cola y con un crecimiento superior al del conjunto de la economía.
Los fondos de coinversión de Qualitas Funds invierten en compañías de tamaño medio y pequeños junto a gestores especializados. Sergio García y Eric Halverson, socios fundadores de Qualitas Funds, destacan que el fondo de coinversión directa es “una estrategia ampliamente demandada por inversores sofisticados, motivo por el que reservamos un acceso preferente a nuestra base inversora”. “Nuestro tercer fondo de coinversiones, con un tamaño máximo superior a sus predecesores, mantiene la misma estrategia de inversión de nuestros dos programas anteriores: no cambia ni el número de compañías objetivo ni el tamaño de las mismas, únicamente se amplía el ticket invertido en cada compañía, lo que permite mantener la estrategia inalterada”, añaden.
El fondo anterior, Qualitas Funds Direct II, cerró en su tamaño máximo de 100 millones de euros en julio del pasado año. Este fondo está finalizando su etapa de inversión y cuenta actualmente con un total de 25 compañías aprobadas en cartera.
La política de la gestora se centra en la adquisición de compañías baratas –con un valor de empresa (incluyendo capital y deuda) de seis a ocho veces respecto ebitda, baja deuda, unas ventas de 50 a 100 millones de euros, con un margen de beneficio de explotación entre el 15% y el 20% y que tengan potencial de crecimiento en resultados.
En los últimos meses, Qualitas Funds ha dado pasos en su crecimiento, y, de hecho, el pasado abril culminó su integración en P10, plataforma en capital riesgo de tamaño medio y pequeño con una capitalización en el entorno de los 1.000 millones de dólares (unos 870 millones de euros). Ha lanzado recientemente su primer fondo para invertir exclusivamente en América del Norte, principalmente en Estados Unidos. La gestora española de capital privado ha ampliado su número de socios de tres a cinco, para impulsar un liderazgo reforzado que permita hacer frente a los retos del futuro
Con un equipo de más de 40 profesionales dedicados a la gestión y la inversión, ha obtenido la confianza de más de 1.600 inversores entre institucionales, grandes patrimonios y banca privada. Qualitas Funds tuvo su origen en el Grupo Qualitas Equity, grupo especializado en la inversión en activos alternativos, fundado en 2003, con más de 10.000 millones bajo gestión y una extensa trayectoria en private equity.
