Alantra vende el proveedor de bebidas vegetales de Mercadona
El gigante Refresco adquiere Frías Nutrición tras un proceso fallido de venta en 2022
El gigante holandés de la distribución Refresco ha acordado la compra de Frías Nutrición, el productor de las bebidas vegetales de Mercadona. El vendedor, un fondo de Alantra, ha llevado el timonel de la compañía junto a la familia Frías, que ahora sale del accionariado.
Alantra ya intentó vender Frías en 2022, en un proceso fallido que organizó Houlihan Lokey. Sin embargo, en aquel momento, las altas valoraciones que exigían a la compañía y la eclosión de la guerra de Ucrania, que disparó la inflación, llevó a los bancos centrales a elevar súbitamente los tipos de interés y secó completamente el mercado de fusiones y adquisiciones (M&A, en la jerga) dio al traste con la transacción.
En ese momento, Alantra reclamaba unos 350 millones por la compañía. Recibió pujas de fondos de capital riesgo, como TowerBrook y Tikehau, y de la compañía Cobepa. Rápidamente vio que las ofertas no alcanzaban los umbrales previstos y decidió reorientar el proceso hacia grandes grupos industriales. Dos años después ha conseguido por fin cerrar la venta. La familia fundadora también ha vendido sus acciones a Refresco.
Alantra compró la compañía en 2019, en pleno bum de los fondos hacia el sector de la alimentación y, concretamente, al segmento más saludable. Decidió entonces mantener a la familia Frías, que había fundado la compañía en 1918 en Burgos, al frente de la gestión. Su objetivo era potenciar el crecimiento en el mercado mediante el lanzamiento de nuevos productos en las categorías donde ya opera y en otras adyacentes, así como desarrollar su presencia internacional. Entre sus principales clientes destaca ser el proveedor de las bebidas vegetales de Mercadona.
Actualmente, Frias da trabajo a unas 250 personas en su planta de Burgos. La empresa produce bebidas vegetales (principalmente de avena, almendra y soja), además de caldos, cremas y tofu, así como tiene entre sus clientes a los principales retailers europeos. Con Refresco –que es una gran multinacional con presencia en Europa, Norteamérica y Asia– busca dar el gran salto internacional.
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