IAG baja un 7% en Bolsa tras emitir convertibles por 825 millones
La deuda se canjeará en 2028 a 3,3694 euros, con un descuento del 45% sobre el precio actual
IAG ha anunciado esta mañana una emisión de deuda convertible en acciones por 825 millones (25 millones más de lo planteado inicialmente) de euros y con vencimiento en 2028. La acción del grupo de aerolíneas ha respondido con fuertes caídas, del 7% hasta los 2,27 euros. La sesión, en todo caso, ha sido negativa para la Bolsa, y en particular para los valores más inestables, como es el caso de las aerolíneas. A pesar del descenso, en el acumulado del año los títulos de la compañía se revalorizan un 28%
La deuda será canjeada dentro de siete años por acciones a un precio de 3,3694 euros por acción, lo que supone un descuento del 45% sobre el precio de mercado actual. Antes del canje, la deuda devengará un interés fijo del 1,125%. La operación, en todo caso, deja la puerta abierta a que IAG amortice los bonos de forma anticipada a los cinco años, en 2026, siempre que el precio medio de cotización supere el 130% del precio de conversión.
A los precios de mercado (es decir, sin descuento), los 825 millones suponen 244 millonse de acciones, un 5% del total de las acciones en circulación del grupo de aerolíneas.
"Dada la persistente incertidumbre respecto a los viajes aéreos", expica la empresa, "el importe neto de la Emisión será destinado por IAG (i) al fortalecimiento del balance del Grupo y su posición global de liquidez y (ii) a dotar al Grupo de una mayor flexibilidad operativa y estratégica para beneficiarse de una recuperación en la demanda". IAG ha realizado varias colocaciones de acciones y bonos, ha recibido ayudas públicas y ha vendido activos para tener una liquidez total de 10.500 millones de euros, según la comunicación al mercado.
La operación ha sido coordinada por Bank of America, Deutsche y HSBC. También participan BNP, Citi, Credit Suisse, CaixaBank, Commerzbank, MUFG y Nikko.