Fiebre inmobiliaria: Blackstone lanza una opa por Hispania de 1.800 millones
La oferta, en efectivo, es a 17,45 euros, un 5,6% por debajo de la cotización Soros, accionista de control, ya ha vendido el 16,5% al fondo estadounidense
El fondo de capital riesgo estadounidense Blackstone ha anunciado a primera hora de esta mañana a la CNMV que lanzará una opa voluntaria por el 100% de Hispania a 17,45 euros por acción. De forma simultánea, Hispania ha comunicado también la adquisición por parte de Blackstone del 16,56% de la compañía que estaba en manos de dos fondos del inversor George Soros, accionista de referencia de la Socimi.
El precio está un 5,6% por debajo de la cotización de mercado, 18,5 euros por acción, después de que Hispania hubiese subido un 12% en las últimas jornadas. El monto de la operación asciende a 1.800 millones de euros. La cotización de Hispania ha arrancado ajustando la cotización a los 17,45 euros (cotizaba a 17,4 poco después de la apertura), con caída del 6%.
La cotización se ha reanudado al haber levantado la CNMV la suspensión de negociación decretada ayer, cuando la agencia Bloomberg adelantó la operación. La opa es de carácter voluntario y se desembolsará totalmente en efectivo.
La operación permitirá a Blackstone fusionar el negocio hotelero de Hispania con la cartera hotelera que previamente había comprado a Banco Sabadell, denominada HI Partners, una operación de 630 millones. Hispania es el gran casero turístico de España, con establecimientos operados por diferentes marcas y quesuman 13.100 habitaciones en 46 hoteles.
En total, los activos inmobiliarios de la socimi tienen un valor de 2.475 millones de euros, a cierre de 2017, del que el 66% corresponde a estas camas turísticas, equivalente a 1.640 millones. Precisamente Hispania sometió ayer a su junta de accionistas la venta en bloque de su cartera de oficinas en renta, un conjunto de 25 edificios valorados en 603 millones de euros.
La opa está condicionada a la aceptación por parte del 50% de los accionistas y a la autorización de la CNMC. La operación se estructura a través de la sociedad Alzette Investment, que según los comunicados a la CNMV es "una sociedad asesorada por filiales de The Blackstone Group International Partners" y domiciliada en Luxemburgo.
Hispania está gestionada externamente por Grupo Azora. Precisamente la compañía anotó en sus cuentas de 2017 unas provisiones de 91 millones de euros como “honorario de incentivo a Azora” en el caso de venta de la inmobiliaria o cambio de control accionarial.