Contra la mora, provisión y capital

El registro que sobre la morosidad crediticia de la banca elabora el Banco de España no deja de marcar récords. En octubre estaban en mora créditos por valor de 191.000 millones de euros, nada menos que el 13% del saldo vivo en las carteras bancarias, y nada menos que un 19% del PIB, niveles ambos desconocidos, y que dan una idea fiel del sobreendeudamiento con una laxa gestión del riesgo en el último ciclo alcista, y de la profundidad de la crisis. Llama la atención el crecimiento vertiginoso de la mora entre las hipotecas de particulares, una franja de productos bancarios que siempre había estado bajo control: alcanza los 32.700 millones, el 5,36% de una cartera de 610.500.

Una vez recalificados todos los créditos con los nuevos criterios de valoración del supervisor y una vez traspasados todos los activos dañados al banco malo, la mora alcanzada debería ser el techo cíclico, puesto que incluso los datos de evolución del empleo empiezan a estabilizarse, y la estimación para 2014 apunta a una ligera recuperación. Este tirón tan fuerte de la morosidad meses no debe condicionar a la banca hasta el punto de no tomar riesgo en la concesión de nuevo crédito, que entre otras cosas elevaría el balance y aminoraría la mora. El proceso de recapitalización de los últimos años y las severas provisiones almacenadas son la mejor garantía.