Telefónica capta financiación por 36.500 millones desde 2011
La teleco acelera la reducción de deuda, su refinanciación anticipada y el aumento de la liquidez
La actividad de Telefónica en los mercados financieros sigue batiendo récords. Y es que la operadora ha captado financiación por 36.500 millones de euros desde 2011. De ellos, 11.500 millones corresponden a 2011, 15.000 millones a 2012 (pese al cierre de los mercados de deuda para las empresas españolas), y cerca de 10.000 millones desde el comienzo de 2013.
En este tiempo, la compañía ha acelerado en sus estrategias destinadas al recorte de deuda, a la refinanciación por anticipado de emisiones de deuda viva, a la ampliación de los periodos de vencimiento así como al incremento de la liquidez disponible.
En la presentación de las cuentas del primer semestre, Telefónica, que destacó la caída de sus costes financieros, indicó que durante los seis primeros meses de 2013 ya había refinanciado deuda por un importe de 7.800 millones de euros.
Entre otros movimientos, emitió bonos en euros por 3.250 millones de euros, bonos en dólares por 1.480 millones, refinanció el tramo del préstamo sindicado de Vivo con vencimiento en 2014 por un importe de 1.400 millones, además de cerrar dos operaciones para financiar compras de equipos de Ericsson y Blackberry por un importe total cercano a 1.000 millones. Con posterioridad, en septiembre, colocó dos emisiones de deuda perpetua por un importe conjunto de 1.750 millones y el pasado martes emitió bonos en francos suizos por 180 millones.
En este escenario, Telefónica destacó en julio pasado que en 2013 ya tenía cubiertos con su posición de liquidez todos los vencimientos de deuda de los próximos dos años. Así, la firma dijo que tendrá que hacer frente a vencimientos en 2014 por 5.300 millones de euros y en 2015 por 6.400 millones.
La operadora precisó que al cierre de marzo tenía una posición total de liquidez de 21.700 millones de euros, 300 millones más que en marzo. De ellos, 7.700 millones correspondían a su tesorería, excluyendo Venezuela, y 14.000 millones a líneas de crédito sin utilizar (de ellas, 12.350 millones tienen un vencimiento superior a 12 meses).
En cualquier caso, Telefónica ha insistido en la reducción de deuda. A la conclusión del segundo trimestre, se situaba en 49.793 millones de euros, 8.517 millones menos que en la misma fecha de 2012. Aunque, de incluirse las desinversiones en Irlanda y Centroamérica, la deuda sería de 48.614 millones.
Reparto
Al cierre del segundo trimestre, las obligaciones y los bonos suponían en torno al 71% de a deuda financiera consolidada de Telefónica. El 29% restante procede de la deuda de la ‘teleco’ con entidades financieras.
El importe de las emisiones vivas de papel comercial rondaba los 2.155 millones a final de junio.
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