Estudia bajar la nota de Popular y subir la de Pastor

Moody's pone bajo revisión el rating de Popular y Pastor

La agencia de calificación crediticia Moody's ha puesto bajo revisión el rating de Banco Popular y Banco Pastor tras anunciar su fusión. En el caso del Popular, se revisará su nota a largo plazo, A2, para una posible bajada, mientras que la calificación de la entidad adquirida podrá mejorar.

La firma de calificación crediticia ha optado por poner bajo revisión el rating de ambas entidades al entender que la entidad resultante de la operación podría tener una cartera de crédito más débil que la que ahora mismo tiene Popular.

El proceso de revisión de ambos ratings que comenzará ahora Moody's se centrará por un lado "en la alta" exposición de ambas entidades a la construcción y al sector inmobiliario y en el efecto de la integración en la cartera de crédito de la nueva entidad. También se analizará la capacidad de la nueva entidad, en una operación que se espera esté finalizada a comienzos de 2012, para acceder al mercado de capitales a largo plazo y hacer frente a sus vencimientos de deuda.

El pasado viernes Popular anunció su intención de adquirir Popular, en una operación que valora a la entidad en unos 1.300 millones de euros, y que consistirá en un canje de 1,115 acciones de nueva emisión de Popular por cada acción de Pastor y de 30,9 por cada obligación convertible de Pastor. Una oferta que está condicionada a la aceptación del 75% del capital de Pastor.

Además, Popular ha anunciado que llevará a cabo una ampliación de capital del 27,3%.