El bono a 10 años cotiza con rendimiento del 50%

La deuda griega se hunde a la espera de la aprobación del segundo rescate

Los tipos de la deuda griega a largo plazo se han disparado ante las dudas sobre la aprobación del rescate europeo y sobre la participación de la banca en el canje de deuda. El bono a 10 años cotiza al 20% y el de dos años, al 50%.

La tormenta de los mercados se ceba con la deuda griega, que cotiza en los niveles más bajos desde que empezó la crisis. Los bonos helenos a dos años pagan un rendimiento del 50%, descontando un impago por parte de Atenas. El tipo de interés de la deuda a 10 años ha llegado al 20%.

La semana es clave para la situación de la deuda griega. Hoy mismo el presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker, se reúne con representantes de Finlandia para apaciguar la petición de que Grecia aporte garantías antes de recibir la parte correspondiente a Finlandia del segundo rescate. También hay dudas sobre la disposición de Eslovaquia a aprobar este segundo rescate antes de diciembre, fecha marcada para su convalidación o no en el Bundstag alemán. Mientras, el BCE ha urgido a no demorase más en la puesta en marcha del EFSF, nombre del fondo de rescate en sus siglas en inglés.

Para la reforma del EFSF, acordada en julio dentro del acuerdo para el segundo rescate de Grecia, el visto bueno de los parlamentos nacionales no será el único trámite a superar. Alemania dio un un primer paso después de que el Consejo de Ministros diera el visto bueno al aumento de su participación en el fondo. Pero no solo falta el sí del Parlamento federal. El miércoles el Tribunal Consitutucional alemán determinará si los rescates de Grecia, Irlanda y Portugal vulneran la legislación alemana. No se prevé un verdedicto negativo, pero espoleará los ánimos en un momento en el que la oposición al dichos rescates crece en la opinión pública alemana. Además, este domingo el partido de Angela Merkel sufrió una histórica derrota en las elecciones regionales de Pomerania. Dos eventos que pueden condicionar el apoyo alemán al rescate.

La reforma supone el aumento del volumen disponible para préstamos que puede conceder el EFSF a los países con dificultades financiera capacitar al organismo adquirir bonos soberanos. El remodelado fondo de rescate contará con 440.000 millones de euros a su disposición y los estados de la eurozona deberán aportar en garantías 780.000 millones de euros, de los que 211.000 millones provendrían de Alemania (27 %).

Asimismo, el viernes concluye el plazo para que los bancos acudan al canje voluntario de deuda. Existen dudas de si la participación voluntaria será suficiente para aliviar las finanzas griegas según el plan publicado antes de verano. Y por si no fuera poco, este fin de semana el ministro de Economía, Evangelos Venizelos, ha reconocido que la economía se contraerá sobre el 5% este año -frente al 3,8% previsto-. El empeoramiento de la coyuntura impedirá alcanzar el objetivo de reducción del déficit, fijado en el 7,6% desde el 10,5% de 2010.

La reforma supone el aumento del volumen disponible para préstamos que puede conceder el EFSF a los países con dificultades financiera capacitar al organismo adquirir bonos soberanos. El remodelado fondo de rescate contará con 440.000 millones de euros a su disposición y los estados de la eurozona deberán aportar en garantías 780.000 millones de euros, de los que 211.000 millones provendrían de Alemania (27 %).

Asimismo, el viernes concluye el plazo para que los bancos acudan al canje voluntario de deuda. Existen dudas de si la participación voluntaria será suficiente para aliviar las finanzas griegas según el plan publicado antes de verano. Y por si no fuera poco, este fin de semana el ministro de Economía, Evangelos Venizelos, ha reconocido que la economía se contraerá sobre el 5% este año -frente al 3,8% previsto-. El empeoramiento de la coyuntura impedirá alcanzar el objetivo de reducción del déficit, fijado en el 7,6% desde el 10,5% de 2010.