Telefónica asegura que no tiene ningún derecho de voto sobre las acciones de PT que ha vendido
Telefónica asegura que no tiene ningún derecho de voto sobre las acciones de Portugal Telecom que ha vendido, representativas del 8% de su capital, ni un acuerdo de recompra sobre ellas, informaron a Europa Press en fuentes de la compañía.
El grupo que preside César Alierta considera que su oferta es "tan generosa" que prefiere que al menos casi un 8% -del 10% que poseía antes de la enajenación- esté en el mercado para que los inversores puedan decidir libremente como votar. Por este motivo, la compañía ha vendido estos títulos a través de operaciones OTC (''Over The Conter''), mediante intermediarios financieros, por lo que afirma desconocer quiénes son los compradores.
Dado que Telefónica otorgó en su oferta una opción (''call'') a Portugal Telecom sobre el 10% que tenía en la compañía lusa, el grupo español ha tratado de mitigar el riesgo financiero y por ello ha celebrado los contratos de ''equity swap'' en los que no hay liquidación física -es decir, Telefónica no recibirá acciones de Portugal Telecom-, sino que hay liquidación financiera por diferencias (a la liquidación del equity swap, Telefónica recibirá o pagará dinero).
Sin acuerdo de compra
En cualquier caso, Telefónica no tiene ninguna opción para recomprar las acciones de Portugal Telecom que ha enajenado, por tanto, si su oferta es aceptada en la Junta de esta compañía, tendrá que comprar acciones del grupo luso en el mercado para cumplir con la ''call'' que ofreció a PT.
Asimismo, Telefónica asegura que no ha pactado ningún acuerdo de voto, por tanto, ningún accionista se puede ver obligado a votar con estas acciones de PT en un determinado sentido en la Junta.
Incrementa probabilidades de aprobar la oferta
Según los analistas, con la venta de un 8% de su participación, las probabilidades de que se apruebe la oferta de Telefónica en la junta del próximo 30 de junio se han incrementado. Así, BNP Paribas señala que con una participación en la junta similar a la máxima obtenida en la anterior (66%) ahora se necesita que el 32% de los accionistas se oponga a la oferta, en vez del 28%.
Por su parte, ESN Conclusión considera que esta operación supone un paso más para conseguir el apoyo de la mayoría del capital de PT en la junta extraordinaria. "Tras el movimiento creemos que es más probable que la operación salga adelante en los términos actuales. En cualquier caso, no hay que olvidar que Telefónica puede aumentar su oferta antes de la junta del 30 de junio (en cuyo caso se votaría la propuesta revisada), ni la posibilidad de que presente una oferta más alta después de la junta si la oferta actual es rechazada", añade.
Mientras, ING afirma que si la gran mayoría de los inversores internacionales apoya la oferta y la participación es muy elevada (más del 65%), entonces la oferta podría aprobarse.
El presidente de PT tilda de "traición" la operación de Telefónica
Por su parte, el presidente de la compañía lusa, Portugal Telecom (PT), Zeinal Bava, tildó hoy de "traición" la operación de Telefónica para comprar la operadora brasileña Vivo, controlada conjuntamente por las dos empresas. En un coloquio organizado en Lisboa por el diario "Jornal de Negocios", Bava defendió que "se podían haber buscado otras alternativas y mecanismos" y recordó que, en términos de gobierno de sociedades, la compañía lusa no recibe "lecciones de nadie".
"No consultó a los accionistas. Ellos no hablaron", dijo el directivo, quien se refirió a la reciente operación de la empresa española, que, tras deducir del 10% al 2% su participación en PT, realizó en la última semana tres contratos de derivados (equity swaps) sobre acciones de la compañía lusa por un total del 8% del capital.
La CNMV lusa analiza la venta del 8% de PT por parte de Telefónica
La Comissao do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), el supervisor del mercado portugués, analiza "con urgencia" la venta realizada por Telefónica del 7,98% de su participación en Portugal Telecom (PT) con el fin de determinar si esta operación se realizó de acuerdo con la legislación vigente, según los medios locales.
En concreto, la 'Agencia Financeira' en su edición 'online' explica que el regulador luso "tiene dudas" sobre los términos de la transacción a través de la cual la firma española ha reducido su participación en PT desde el 10% hasta el 2,02%.
El portal indica que, según una fuente oficial de la CMVM, el supervisor del mercado portugués "está examinando" los contratos de derivados 'equity swap' realizados por la multinacional española los pasado días 17, 18 y 21 de junio.
El objetivo es determinar si estos contratos cumplen con los artículos relacionados con la obligación de informar sobre las participaciones en sociedades cotizadas y los cambios en las posiciones, así como los relativos a las reglas de atribución de derechos de voto.
En este sentido, 'Agencia Financeira' añade que la CMVM exigió ayer aclaraciones respecto a esta operación tanto a Telefónica como a su socio luso PT.
En respuesta a este requerimiento, la firma presidida por César Alierta explicó en un comunicado que no tiene ningún derecho de voto sobre las acciones de Portugal Telecom que ha vendido ni un acuerdo de recompra sobre ellas.
Realizó tres contratos de derivados sobre acciones
Telefónica ha realizado tres contratos de derivados (equity swaps) sobre acciones de Portugal Telecom (PT) por un total del 8% del capital.En un comunicado enviado hoy a la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios (CMVM) lusa, PT muestra la carta enviada por Telefónica en la que expone que utilizó este tipo de contratos los pasados 17, 18 y 21 de junio, respecto a la venta de 15.689.000 títulos (8,70 euros cada uno), 17.839.589 (8,839 euros) y 24.676.250 (8,853 euros), respectivamente.Según fuentes del mercado, el contrato de derivados es un instrumento que puede servir para mantener la exposición de la cotización de títulos, a pesar de que no se posean, y con el que la compañía española se beneficiaría en caso de que los títulos de PT suban, aunque haya vendido un 8% de su participación en la empresa lusa.Por su parte, PT comunicó ayer, miércoles, que el banco suizo UBS y la gestora internacional TPG-Axon Capital habían reforzado su posición en la operadora, el 5,84% y el 4,24%, respectivamente, horas después de conocerse la venta del 8% de la participación de la española Telefónica en PT.
