Sos adelanta al verano la entrada de firmas de inversión en su accionariado
Sos tendrá en breve nuevos accionistas en su capital. La compañía dará entrada a firmas de inversión este mismo verano. Esta operación forma parte de la inyección de liquidez de 200 millones que prevé poner en marcha el grupo.
La reestructuración de Sos va a conllevar la entrada de nuevos accionistas. Una opción que estaba sobre la mesa desde hace meses pero que va a llegar mucho antes de lo previsto. La compañía ultima acuerdos con inversores financieros internacionales, es decir, fondos de capital riesgo, según han señalado fuentes de la banca acreedora del grupo de alimentación, a la que Sos presentó el pasado viernes su nueva propuesta de refinanciación.
En ella, el grupo presidido por Mariano Pérez Claver asumía que el negocio del arroz permanecerá dentro de Sos, ya que las ofertas por esta actividad, o por algunas de sus divisiones, no han sido todo lo atractivas que la compañía pretendía. De hecho, Sos ya reconoció cuando puso a la venta el arroz que sólo lo vendería si el precio era lo suficientemente alto y que, en caso contrario, lo mantendría dadas las posibilidades de generación de caja que éste aporta.
Precisamente estas posibilidades de generación de ingresos podrían haber animado a las firmas de inversión a acelerar su entrada en el accionariado de Sos. æpermil;sta operación podría producirse a lo largo de este verano. De hecho, Sos prevé cerrar antes del 31 de julio el acuerdo de reestructuración con el medio centenar de bancos acreedores, a los que adeuda cerca de 1.300 millones.
La banca ha recibido positivamente la propuesta de refinanciación
Por el momento, la identidad y el número de inversores institucionales que desembarcarán en Sos es una incógnita. Pero el grupo ya ha planteado a la banca acreedora una nueva inyección de capital de 200 millones de euros. Una parte sustancial de ésta la inyectarían los nuevos accionistas, aunque algunos de los actuales también aprovecharán para reforzar su posición actual.
Al margen de esta operación, Sos tiene que aprobar mañana en junta de accionistas un ampliación de capital de 112 millones de euros, a los que hay que sumar otros 60 millones que ya han aportado las cinco cajas de ahorros accionistas de Sos (Caja Madrid, Unicaja, Cajasur, Caja Sol y Caja Granada).
Estas entidades han anunciado que no acudirán a la ampliación de capital de 112 millones, para no diluir a los minoritarios. Lo que sí harán las cinco cajas de ahorros es capitalizar la deuda que mantiene con ellas el grupo de alimentación. La compañía debe a sus principales accionistas (que suman el 35% del capital) 168 millones y, según la propuesta de reestructuración que ha presentado a los bancos, su intención es capitalizar parte de esta suma y el resto convertirla en un préstamo participativo. Según las citadas fuentes financieras, los bancos han recibido positivamente la propuesta de la compañía.
Nueva junta de accionistas en otoño
Sos celebra mañana la junta de accionistas en la que debe de aprobar una ampliación de capital de 172 millones (de los que 60 corresponden a la inyección de liquidez que aportaron hace meses las cajas accionistas). Además, tendrá que darse el visto bueno a las cuentas de 2009 y a la eliminación de los derechos de voto, que hasta ahora están en el 10% del capital. Una junta en la que es una incógnita si estará o no presente el ex presidente de Sos, Jesús Salazar, a quien la compañía ha demandado ante la Audiencia Nacional por la presunta apropiación indebida de más de 130 millones de euros. Pero ésta no será la última vez que los accionistas de Sos se vean las caras este año. Previsiblemente, el próximo otoño tendrá que convocarse una junta extraordinaria en la que se tratará la reestructuración de su deuda, que el grupo prevé rebajar a casi 800 millones gracias a la refinanciación, que también incluirá la conversión de las participaciones preferentes del grupo. Si se cumple su objetivo, Sos devolverá su deuda en seis años.