MCH Private Equity entra en Conservas Isabel para que afronte una compra
A Conservas Isabel se le abre el apetito. La compañía, propiedad en un 95% de la familia Garavilla, dará entrada en su accionariado a un fondo de MCH Private Equity que suscribirá una ampliación de capital cuyos recursos se destinarán a la compra de una firma del sector de conservas de pescado.
El futuro diseñado para Conservas Garavilla, cuya principal marca es Isabel, pasa por su crecimiento. La sociedad de capital riesgo MCH Private Equity ha decido sumarse a esta estrategia y entrar en su capital para apuntalar su capital.
MCH Private espera cerrar en breve un acuerdo con los accionistas de referencia, la familia Garavilla, para hacerse con un importante porcentaje accionarial que podría incluir tomar el control mayoritario. La operación, según fuentes consultadas, está prevista que se instrumente a través de una ampliación de capital en Garavilla. Consultados por este periódico, los actuales accionistas no hicieron comentarios sobre la operación.
En la inyección de recursos no participarán los actuales, que verán diluida su participación. Los recursos propios de la conservera propietaria de la marca Isabel aumentarán en más de 60 millones.
El acuerdo está prácticamente cerrado tras las due diligences efectuadas por Deloitte. MCH Private Equity utilizará su Fondo III, dotado con 250 millones, para tomar posiciones en Conservas Garavilla. Su Fondo II, junto a Triatlantic -antiguo Lehman en España-, controla el 75% de Talgo.
La sociedad de capital riesgo en la que Jaime Hernández-Soto y Javier Herrero, ex vicepresidente y consejero delegado de Iberdrola, son dos de los socios, está dispuesta a apoyar al actual equipo gestor de la compañía conservera en su desarrollo. En este caso está previsto que el actual primer ejecutivo, Juan Corrales, siga al frente de la compañía. También Estanislao Garavilla, su presidente.
Crecimiento corporativo
MCH, afirman fuentes del sector, ha optado por utilizar el modelo de capital desarrollo que tiene como objetivo la participación en empresas que buscan la creación de valor mediante el incremento de la capacidad productiva, entrada en nuevos mercados y la consolidación sectorial vía adquisiciones. Es, en este último capítulo, donde Conservas Garavilla espera centrar sus esfuerzos.
La compañía, con sede en Bermeo (Vizcaya) y en la que Axis, el fondo de capital riesgo del ICO tiene un 5% del capital, puede, tras la inyección de recursos, afrontar la compra de otra sociedad del sector, posiblemente en Sudamérica, donde ya tiene presencia a través de una planta en Ecuador. Tampoco se descarta otra operación corporativa en Europa.
Una firma que dejó la órbita de BBVA
Conservas Garavilla estuvo hasta 2006 participada por el grupo BBVA y llegó a cotizar en Bolsa. Hace cuatro años la entidad financiera presidida por Francisco González, que controlaba el 40% del capital, decidió desprenderse de su participación que pasó a manos de la familia Garavilla, propietarios del 60% restante. Posteriormente vendieron un 5% a Axis, el fondo de capital riesgo del ICO. Conservas Garavilla, cuya principal marca es Isabel, es un grupo fabricante de conservas de pescado pero que también tiene un importante flota de atuneros que faenan en el Pacífico.La empresa vasca cerró 2008, según las últimas cuentas presentadas al registro mercantil, con unas ventas de 225 millones y un beneficio cercano a los 8 millones de euros. La firma cuenta con plantas productivas en Agadir (Marruecos) y Manta (Ecuador), además de las dos españolas situadas en O Grove (Pontevedra) y Bermeo (Vizcaya), donde se encuentra su sede social. Sus fondos propios superan los 50 millones y el patrimonio los 157 millones.