Gas Natural segregará los activos que vende en Madrid en varias sociedades
Los 500.000 puntos de suministro que Gas Natural ha puesto en venta en Madrid serán segregados de su matriz en varias sociedades. A ellas traspasará las redes, los clientes y "otros servicios" subastados. La gasística ha requerido para ello la autorización de la CNE.
Gas Natural ha solicitado permiso a la Comisión Nacional de la Energía (CNE) para segregar los activos de gas que va a subastar en la provincia de Madrid: medio millón de puntos de suministro, con sus correspondientes clientes y redes. Se trata de un trámite obligatorio (la distribución es un negocio regulado), que la compañía que preside Salvador Gabarró debe superar para proceder a una puja, para la que ya cuenta con cinco candidatos.
En su solicitud al regulador energético, Gas Natural ha propuesto separar de su matriz y en sendas sociedades, a los clientes con tarifa de último recurso y a los que están en el mercado libre. æpermil;stos pasarían a dos empresas denominadas provisionalmente GEM1 y GEM2. Además, se crearía otra sociedad para las redes de distribución y para los "otros servicios" que están en venta. En definitiva, serían estas firmas las que se venderán en "la subasta ordenada" que la compañía tiene en marcha.
Tal como adelantó ayer CincoDías, cuatro fondos pujan en firme por hacerse con estos activos. Se trata de las firmas de capital riesgo CVC Capital Partners y Magnum Industrial Partners y los fondos de infraestructuras de Macquarie y Morgan Stanley. Todos ellos cuentan con financiación para abordar la operación, que les resulta altamente atractiva por tratarse de un negocio regulado. Además, la petrolera portuguesa Galp Energía estaría pujando por los activos de comercialización, pero no así por las redes de distribución. Según fuentes empresariales, otros dos o tres postores han quedado fuera del proceso, pues la vendedora ha considerado que sus ofertas eran insuficientes.
Los clientes a tarifa y en el mercado libre pasarán a las firmas GEM1 y GEM2
Además de estas autorizaciones, la Comisión de la Energía ha abierto un expediente, a petición del Ministerio de Industria, para determinar la retribución que recibirán los activos regulados que Gas Natural debe vender, según lo pactado con la Comisión Nacional de la Competencia (CNC) en la opa sobre Unión Fenosa.
Este expediente, que ya ha sido entregado a la gasística, resultaba esencial para los candidatos, pues estos debían conocer la retribución del negocio para hacer sus ofertas. Se desconoce si las sociedades creadas tras la segregación se venderán en bloque o por partes.
Otros permisos
El verano pasado, y dentro del pacto con la CNC, Gas Natural vendió también sus filiales de Cantabria y Murcia, que ya han recibido la autorización por la función 14 de la CNE. En ese caso, el comprador, Naturgás, es una compañía con actividades reguladas.
Además de estos activos, la empresa mantienen negociaciones para vender de forma directa tres ciclos combinados (ubicados en La Coruña, Tarragona y el Campo de Gibraltar) con una potencia instalada de 2.000 MW.
Las desinversiones (las obligadas por la CNC y otras voluntarias) supondrán, según calculó en su día Gas Natural, unos ingresos de 3.000 millones de euros. Con las ventas ya realizadas (como las participaciones en Cepsa, Indra o Red Eléctrica) ha conseguido más de 2.200 millones y el resto espera obtenerlos antes de fin de año con la venta de las redes de gas madrileñas y los citados ciclos combinados. Esta operación está resultando más complicada debido a la crisis que sufre la demanda.
Nueva estrategia comercial
Gas Natural ha lanzado la primera fase de una nueva estrategia comercial tras la absorción de Fenosa. Así, los clientes de la eléctrica están recibiendo, con el logotipo de Fenosa en el sobre, una carta con un desplegable informando de la fusión de ambas empresas.Los clientes que sólo son de gas pero mantienen contrato de luz con otra eléctrica, reciben el sobre de Gas Natural y la misma información que aquéllos.