Salidas masivas de dinero de los fondos de inversión europeos
La industria de fondos de inversión europea ha sufrido salidas netas por valor de 193.000 millones de euros los nueve primeros meses del año, cifra que contrasta con las entradas de 47.000 millones en el mismo periodo de 2007, según datos de Efama, la asociación de la industria.
El tercer trimestre de 2008 será recordado como el peor de la historia para la industria de fondos. El agravamiento de la crisis financiera y la oleada de desconfianza que generó la quiebra de Lehman Brotheres aceleró la salida de dinero de los fondos. Entre julio y septiembre los partícipes retiraron 92.000 millones de euros, una cifra nunca vista en un solo trimestre que dejó las salidas netas acumuladas hasta septiembre en 193.000 millones.
Los fondos de renta variable se llevaron la peor parte y sufrieron reembolsos netos por valor de 134.000 millones de euros, una tendencia que ha contribuido a agravar aún más la caída de los mercados y la desconfianza de los inversores. De cerca siguieron los fondos de renta fija con salidas de 105.000 millones, mientras que algo más lejos quedaron los fondos mixtos, que sufrieron retiradas de 16.000 millones de euro. La única excepción fue para los fondos monetarios, unos activos que registraron entradas netas de 72.000 millones.
La falta de confianza, la elevada volatilidad de los mercados y la competencia que ha supuesto la elevada oferta de depósitos de la banca han supuesto un duro golpe para la industria de fondos.
El patrimonio baja gestión se ha visto, además, muy afectado por la mala evolución de los mercados, lo que ha supuesto que entre enero y septiembre se redujera en un 13,5% al pasar de 7.909 millones de euros a los 6.844 millones.
Por países, hubo tres en Europa que se vieron especialmente afectados en términos absolutos. Italia ocupó el primer lugar con reembolsos netos de 54.000 millones de euros, seguida por España donde los partícipes retiraron 42.000 millones y Francia con salidas por 40.000 millones. Algo más alejado quedó el cuarto puesto de Luxemburgo con reembolsos netos de 17.000 millones de euros.
En cuanto a patrimonio, en 12 meses, las pérdidas afectaron especialmente a Reino Unido, Italia, España y Alemania con caídas que oscilaron entre el 20% y el 26% de septiembre a septiembre.
Dos categorías rentan por encima del IPC
¦bull; Los fondos garantizados de renta fija (2,7%) y los monetarios (2,6%) son las únicas categorías que baten inflación (2,4%) en los últimos 12 meses, según los datos provisionales de Inverco publicados ayer. La renta fija a corto (2,2%) y la renta fija a largo (1,5%) son las otras dos categorías en positivo.¦bull; Los fondos de renta variable nacional (-40,7%) acumulan las mayores pérdidas en 12 meses, seguidos de los de renta variable euro (-38,9%) y los mixtos nacionales, con caídas que oscilan entre el 25,2% y el 44,7%. Los garantizados de renta variable también pierden aunque menos, un 3%.¦bull; El volumen de activos bajo gestión cayó un 2,2% a 30 de noviembre para situarse en 170.614 millones de euros. Los reembolsos netos estimados en noviembre alcanzaron los 3.002 millones, según Inverco.¦bull; El número de partícipes, por otra parte, cayó un 1,4% respecto a octubre y asciende a 6,37 millones.