Sacyr vende Itínere a Citigroup por 7.900 millones de euros
Sacyr Vallehermoso ha llegado a un acuerdo con Citigroup para la venta de su filial de autopistas Itínere por 7.887 millones de euros, lo que supone 3,96 euros por acción. Con esta operación, la constructora reducirá su deuda el 37%. Las acciones de Itinere han cerrado con una subida del 13,35% mientras que las de Sacyr han avanzando un 0,79%.
El acuerdo de venta implica que Citi Infraestructure, asesorado legalmente por el despacho CMS Albiñana & Suárez de Lezo, lanzará una oferta pública de venta (opa) por el 100% del capital de Itínere a razón de 3,96 euros por acción y condicionada a una aceptación superior al 50%. Este precio supone valorar a Itínere en 7.887 millones de euros, (2.874 millones de euros por los fondos propios y 5.013 millones de euros por la deuda neta asumida).
En un intento de reducir su deuda, Sacyr puso a la venta la concesionaria y su participación del 20% en Repsol YPF. Con la venta de Itínere, la constructora ve mermada la urgencia de vender su paquete en la petrolera hispano argentina, según los analistas, que señalaron que esto facilitaría la búsqueda de alternativas a la rusa Lukoil.
La operación queda sujeta a su aprobación por parte de las autoridades reguladoras competentes y entidades financieras. Inicialmente, Sacyr traspasará a Citigroup el 42,83% de las acciones y, una vez liquidada la oferta, le entregará otro 11,58%. Asimismo, la constructora comprará a Citigroup un "importante grupo de activos concesionales en fase de lanzamiento y de construcción" con una capacidad de crear valor por importe de 450 millones de euros.
El 8,34% de las acciones que Sacyr Vallehermoso posee en Itínere serán entregadas a las cajas vascas BBK y Caja Vital a cambio de la opción de venta que éstas poseen, según la misma fuente, que apuntó que las partes han pactado el ejercicio de dicha opción con fecha de hoy. La liquidación por diferencias y en especies mediante la entrega de acciones, con un precio de referencia de 3,96 euros, deberá hacerse no más tarde del 30 de abril de 2009.
Por su parte, Kutxa ha ejercitado su opción de venta frente a Sacyr Vallehermoso por el 2,19% del capital de Itínere a un precio de 9,49 euros, lo que eleva el montante de la venta a casi 151 millones de euros. Las tres cajas vascas tenían la opción de vender su participación en Itínere al mismo precio al que Sacyr compró Europistas mediante una opa en 2006 (9,15 euros).
Una vez finalizada la opa, Citigruop traspasará a Abertis participaciones que Itínere tiene en varias sociedades en las que ya es accionista, por un importe total de 621 millones de euros. En virtud del acuerdo con Citigruop, Abertis pasará a controlar el 100% de la autopista Vasco-Leonesa en España y de la autopista Elqui y la Gestora de Autopistas en Chile; país en el que, además, mantendrá participaciones mayoritarias en Rutas del Pacifico y Operadora del Pacífico.
La constructora subrayó que con esta operación el grupo refuerza su posición financiera con una considerable reducción del endeudamiento, que bajará de 19.726 a 12.476 millones de euros. Añadió que tras la venta de Itínere, seguirá siendo uno de los líderes mundiales en el sector de concesiones de autopistas, que contará con 24 activos en cinco países.
Los títulos de ambas compañías han estado suspendidos de cotización hasta las 9:30. Las acciones de Itinere han cerrado con una subida del 13,35% mientras que las de Sacyr han avanzando un 0,79%.