El volumen de crédito hipotecario cae por primera vez en la historia

La deuda hipotecaria en España registró en agosto su primera caída mensual desde que hay datos estadísticos. La ralentización de los nuevos créditos ha llevado a la Asociación Hipotecaria Española (AHE) a rebajar su previsión de crecimiento del saldo de créditos inmobiliarios para 2008, hasta el 4,5%.

La banca revisó ayer su previsión sobre la evolución del crédito inmobiliario. La Asociación Hipotecaria Española (AHE), que reúne a la práctica totalidad de entidades financieras, avanzó ayer que el saldo de créditos con garantía real crecerá un 4,5% en 2008, mientras que a comienzos del ejercicio se esperaba un incremento entre el 6% y el 9%.

La AHE prefiere ver el vaso medio lleno y destaca que, a pesar de la 'grave crisis de liquidez', el 'nuevo crédito hipotecario dispuesto en 2008 se situará en valores similares al dispuesto en 2003 y podría duplicar los de 2000, ambos en pleno ciclo expansionista'.

Las previsiones del sector de que se produciría un 'aterrizaje suave' del crédito inmobiliario se han evaporado por la severa desaceleración de la economía española y el ajuste en el sector de la construcción. En 2007, la evolución del saldo hipotecario fue del 16%, cerca de cuatro veces más que la tasa de crecimiento previsto para este ejercicio.

La banca reduce al 4,5% su previsión de crecimiento en 2008 de los préstamos inmobiliarios

Datos de agosto

Un buen ejemplo de lo que está ocurriendo con la concesión de nuevos créditos para la compra de vivienda (que son la mayoría de préstamos hipotecarios), es lo que ha pasado en agosto. Aunque la tasa interanual del saldo hipotecario está aún en el 7,2%, lo cierto es que en ese mes la cartera de hipotecas de la banca cayó. Esta es la primera vez que sucede desde que comenzó a publicarse esta estadística.

El saldo vivo hipotecario se ha reducido un 0,05%, hasta 1.084.260 millones de euros. Desde la AHE se apunta a que 'la causa fundamental' de esta caída se debe 'a razones coyunturales'.

La amortización de hipotecas se mantiene siempre muy estable, apunta la AHE, mientras que la concesión de nuevos préstamos está 'muy condicionada' tanto por las circunstancias del mercado como por la estacionalidad de los meses de verano.

Desde que a finales de 2006 se alcanzó el máximo anual en las nuevas operaciones de crédito hipotecario, se ha ido produciendo una desaceleración de la contratación. Esto ha hecho que los flujos de amortización de la cartera, se hayan aproximado a los nuevos flujos de entrada.

La tendencia apuntada en agosto podría mantenerse en los próximos meses. Las dificultades de la banca para encontrar financiación mayorista y la pérdida de confianza entre los potenciales compradores de vivienda han provocado una drástica reducción en la concesión de préstamos hipotecarios.

Fuentes del sector explican que, en los últimos meses, apenas entran clientes en la sucursales para la contratación de hipotecas. Este brusco frenazo también se ha llevado por delante a más de la mitad de la industria de reunificadoras de deuda y los intermediarios financieros.

La cobertura por morosidad se sitúa por debajo del 100%

La ratio de cobertura de la morosidad cayó en julio por debajo del 100% por primera vez en una década. Ese mes, el conjunto del sistema bancario español, registró una tasa del 97,3%. Un mes más tarde cayó al 87,1%, tras alcanzar el volumen total de préstamos dudosos los 46.125 millones de euros, frente a los 40.195 millones que la banca atesora en provisiones por depreciación de créditos, según datos del Banco de España. Desde finales de 1996 no se registraba una ratio tan baja. Atrás quedan los altos niveles alcanzados en 2005, cuando la industria bancaria española superaba el 300%. En esos años, las tasas de morosidad registraban mínimos históricos, mientras que bancos y cajas debían seguir provisionando en la misma medida en que crecía su inversión crediticia.