Torreal y sus socios mejoran la oferta sobre la red de universidades Laureate
La cadena de educación universitaria Laureate ha aceptado una mejora en el precio de la opa, hasta los 3.820 millones de dólares, por parte de un grupo de inversores entre los que se encuentra Torreal.
Laureate Education, la red universitaria de la que forma parte en España la Universidad Europea de Madrid, anunció ayer que ha aceptado la oferta mejorada de compra que ha realizado un grupo de inversores liderado por su presidente ejecutivo, Douglas Becker y entre los que se encuentra entre otros socios Torreal, el vehículo de inversión del empresario Juan Abelló.
La nueva oferta de compra eleva el precio inicialmente ofrecido desde los 2.300 millones de euros (unos 3.300 millones de dólares), hasta los 2.800 millones (3.820 millones de euros) que ha sido la cantidad finalmente ofrecida para hacerse con el control de esta cadena de centros de educación universitaria.
El grupo comprador de Laureate Education, que además por el director ejecutivo Douglas Becker y por Torreal está integrado por KKR, City Private Equity SAC Capital, SPG, Bregal Investments, Caisse de Depot et Placement du Quebec, Sterling Capital, Makena Capital y Brenthursts Funds, pagará a los accionistas de la cadena de universidades y escuelas de negocios 62 dólares por cada acción a partir del próximo 8 de junio.
La oferta de 62 euros por acción supone una mejora de 1,50 dólares respecto a la inicial de 60,50 dólares por acción que se anunció el pasado mes de enero y que fue criticada por los accionistas, que la consideraban excesivamente baja.
De hecho, el fondo Rowe Price Group, que posee el 8,1% de Laureate, mostró su oposición a la primera oferta realizada por el grupo inversor a la que calificó de 'significativamente por debajo del verdadero valor a largo plazo de la compañía'.
El acuerdo inicial alcanzado en enero y que ahora ha sido mejorado incluía una cláusula denominada Go Shop, que permitía que un comité especial de la cadena universitaria recibiera y evaluara y buscara activamente ofertas superiores durante los 45 días posteriores a la primera que realizó el grupo de inversores.
La financiación de la operación correrá a cargo de Goldman Sachs, Citi Markets & Banking, Credit Suisse y JPMorgan Chase Bank.
Además, JPMorgan Securities, Morgan Stanley y Merrill Lynch trabajan como asesores independientes para el comité del consejo de administración de Laureate que analiza la operación. La firma controla una red de universidades, escuelas de negocios y campus online en todo el mundo, especialmente en Latinoamérica que en total suman más de 262.000 estudiantes.
En España Laureate Education que antes se denominó Sylvan Learning Systems, es propietaria de la Universidad Europea de Madrid (cuyo campus está situado en Villaviciosa de Odón), IEDE (escuela de negocios asociada a esa universidad) y Les Roches de Marbella (filial de la escuela suiza de hostelería).