Santander, Royal y Fortis disputan a Barclays el primer banco holandés
Santander, el británico Royal Bank of Scotland y el belgaholandés Fortis han confirmado su interés por el primer banco de Holanda, ABN Amro. El jueves este consorcio remitió una carta a la cúpula de ABN Amro en la que manifiesta su interés por formular 'una propuesta de compra'. Esta nueva oferta competirá con la del británico Barclays, que lleva un mes negociando en exclusiva su fusión con ABN Amro.
El británico Royal Bank of Scotland, junto al español Santander y el grupo belgaholandés Fortis, encabeza un consorcio para hacerse con ABN Amro. Esta última entidad inició hace un mes conversaciones exclusivas para fusionarse con el también británico Barclays.
Pero parece que éstas no estaban llegado a buen puerto, lo que ha provocado que estas tres entidades acelerasen la presentación de una oferta firme para la compra del grupo holandés. Los tres bancos, de hecho, remitieron el jueves una carta a los presidentes de los máximos órganos de gobierno de ABN Amro comunicándoles su interés por presentar una 'propuesta' para su adquisición.
Según el comunicado oficial difundido el viernes, Santander, Royal Bank y Fortis han pedido a la entidad holandesa que les dé acceso a la misma información que posee Barclays (proceso conocido como due diligence). Añaden que esperan 'mantener conversaciones' con el consejo de ABN Amro, 'aunque no puede asegurarse que éstas culminen en una operación, ni la forma que ésta pudiera adoptar'.
Esta compra supondría un reparto de los activos de ABN Amro entre las tres entidades ofertantes. Lo más probable es que Santander se quedara con la actividad del grupo holandés en Brasil e Italia; Royal, con la de Estados Unidos, y Fortis, con la de Holanda
Unas horas antes de confirmarse la oferta de este consorcio, el consejero delegado de Santander, Alfredo Sáenz, ya realizó un aviso a navegantes al dejar abierta la puerta a nuevas compras.
'Estudiamos nuevas oportunidades, buscando mercados con potencial, que puedan encajar bien y calzar en nuestra cartera de negocios, porque queremos estar bien situados para aprovechar tendencias estructurales a medio y largo plazo', declaró el consejero delegado.
La operación se produce sólo dos años después de que Santander adquiriera por 12.541 millones de euros el británico Abbey, y hace un año una participación del estadounidense Sovereign, que ha ido aumentando hasta el 24,9%. En este banco ha invertido 2.300 millones. Su idea es comprar el 75% restante, si pueden este mismo año. El encargado de las negociaciones con ABN Amro, que se iniciaron hace unas 'algunas semanas', según varias fuentes, es Fred Goodwin, consejero delegado de Royal Bank of Scotland. Esta entidad es el más directo rival de Barclays en Reino Unido. No será la primera vez que ambas entidades se van a enfrentar a una pugna. Ya ocurrió en 1999 con Natwest, entidad con la que finalmente se hizo Royal Bank.
Las relaciones entre Santander y Royal Bank proceden de hace 17 años y sólo se rompieron con la entrada del grupo español en el mercado británico.
Los analistas consideran que esta operación es más atractiva para los accionistas de ABN Amro que la integración con Barclays.
La inversión del banco español
¦bull; Santander ha invertido ya 31.401 millones de euros en compras en los últimos diez años. El desembolso más importante ha sido en Abbey, entidad que adquirió por 12.541 millones. En América Latina, ha invertido un total de 12.120 millones de euros, mientras que en el estadounidense Sovereign ha destinado 2.300 millones. Su filial Santander Consumer también ha realizado compras por 2.300 millones y en Portugal ha gastado 2.140 millones.
La opción del despiece frente a la fusión con Barclays
Las críticas lanzadas hace dos meses por un accionista de ABN Amro parecen ahora profecías cumplidas. El fondo de inversión TCI, que tan sólo controla un 1% del capital del banco holandés, pidió a sus gestores que adoptaran alguna medida para mejorar el pobre rendimiento de la entidad. Dos de sus propuestas (buscar un aliado para una gran fusión y vender el banco por partes) ya se han convertido en realidad. Primero, con las conversaciones en exclusiva con Barclays y ahora con la contraofensiva por parte de Royal Bank of Scotland, Santander y Fortis.Las tres entidades de este consorcio podrían tener ya bien definidos sus intereses particulares en esta operación. Lo más probable sería que Royal Bank intentara hacerse con el negocio del grupo holandés en Estados Unidos, Lasalle. Esta filial, que aporta 750 millones de euros a las cuentas de ABN, es la primera franquicia bancaria de la ciudad de Chicago.El español Santander estaría interesado en el negocio que ABN Amro tiene en Italia tras hacerse con Antonveneta, la novena entidad del país. Logrando una posición importante en este mercado se sacaría la espina clavada desde que la fusión entre Sanpaolo, donde tenía una participación, y Banca Intesa disipó su intención de contar con una presencia fuerte en el país transalpino.El banco que preside Emilio Botín también podría estar interesado en quedarse con el negocio de Brasil, donde ya ocupa la primera plaza entre los bancos extranjeros con su filial Banespa. Con la adquisición de los activos de ABN Amro Reale, el tercer banco del país, Santander conseguiría una posición preeminente en una de las economías con más proyección de Latinoamérica.En cuanto al interés de Fortis, los analistas consideran que el activo que más conjugaría con los negocios de la entidad belga, sería el negocio de banca de inversión que incluye a Hoare Govett en Londres. Pero también jugaría sus cartas para quedarse con los activos de ABN Amro en Holanda, una de las patas más ineficientes de la entidad.