La Caixa elige a Morgan Stanley y UBS para la colocación de su holding

Los bancos de negocios Morgan Stanley y UBS coordinarán la salida a Bolsa de la cartera de participadas de La Caixa, informó el viernes por la noche la caja, que precisó que saldrá al mercado 'una parte sustancial' de la cartera. La Caixa, que cierra así el proceso de selección de los bancos de negocios que le apoyarán en la salida a Bolsa de su holding, realizará las funciones de coordinación global de la operación junto con estas dos entidades.

A finales de 2006, el valor de mercado del holding de empresas participadas de la caja era de 18.480 millones, con unas plusvalías latentes de 9.976 millones de euros.

La salida a Bolsa de esta sociedad servirá de experiencia piloto para otras cajas, ya que cada día aumenta la presión del mercado, de expertos y de los supervisores para que estas entidades se sometan a la evaluación de los mercados. Y una fórmula es ésta. La emisión de cuotas participativas (acciones sin derechos políticos) es otra vía.

El consejo de administración de La Caixa aprobó la salida a Bolsa de una parte sustancial de la cartera de participadas, que serán estos bancos de negocios los que determinarán el vehículo y los parámetros definitivos de la operación. Inicialmente La Caixa pretendía sacar a Bolsa el 25% del capital del holding y en una segunda fase ampliarlo hasta el 49% como máximo.

Quedan también por definir que empresas estarán incluidas en el holding. La Caixa participa en Gas Natural, con el 35%, en Abertis, con el 19%, Telefónica, donde posee el 5%, Repsol YPF, con el 12% y Agbar, en la que controla el 23%. Todas cotizadas. También controla el 50% de la aseguradora Caifor, sobre la que mantiene negociaciones con Fortis para ampliar su participación, Caprabo o Port Aventura. æpermil;stas sin cotizar.