Codere acometerá en 2007 su tercera intentona de salir a Bolsa
Codere, el operador de casinos y bingos, planea salir a Bolsa el próximo año, según explicó a un grupo de inversores el director financiero, Robert Gray. Sería la tercera vez que el grupo intenta cotizar, después de que cancelara este proyecto en 1999 (cuando ya había incluso presentado la documentación a la CNMV) y en diciembre de 2005.
Puede que la tercera sea la vencida. El operador de casinos y bingos Codere intentará salir a Bolsa el próximo año, una idea que acaricia desde hace tiempo pero que, a pesar de las repetidas intentonas, aún no ha logrado materializar. En una reunión con inversores celebrada el pasado día 31, el director financiero Robert Gray, explicó que la compañía continúa con su intención de salir a Bolsa y que ésta se podría producir a lo largo del próximo año, según informa Bloomberg citando fuentes inversoras sin identificar.
La compañía ha confirmado a este diario que es una de las posibilidades que se barajan, aunque 'dependerá de las circunstancias del mercado, de la evolución que vaya experimentando la Bolsa y de si es el momento apropiado'. En todo caso, un portavoz de la empresa aseguró que 'en ningún caso será antes de marzo de 2007'.
Codere asegura que 'actualmente no hay una necesidad imperiosa de financiación', ya que las emisiones de deuda que se han realizado han sido suficientes.
De hecho, la última colocación de bonos por valor de 160 millones de euros, que ha sido lanzada al mercado esta misma semana, 'ya está totalmente cubierta', según manifestaron fuentes de la compañía de juego. Actualmente, Codere tiene en el mercado bonos por valor de 660 millones.
El grupo de ocio está controlado en un 91,8% por la familia Martínez Sampedro tras un acuerdo con los hermanos Franco para adquirirles su 40% el pasado mes de abril. El pago de 390 millones a los Franco (fabricantes de máquinas recreativas y socios de los martínez Sampedro durante más de 25 años), supuso valorar la compañía en unos 975 millones de euros.
Los propietarios actuales han sido siempre partidarios de sacar la compañía a Bolsa. Ya lo intentaron en 1999 pero cuando tenían presentado el folleto a la CNMV, echaron marcha atrás 'por las circunstancias del mercado'. El año pasado volvieron a iniciar los trámites para cotizar y en septiembre de 2005 anunciaron que entrarían en el parqué a través de una OPS (oferta pública de suscripción) con el fin de captar financiación para su plan de crecimiento. En diciembre decidieron ampliar capital y aplazar sine die la salida a Bolsa.
Entrada de inversores institucionales
Además de la hipotética salida a Bolsa, Codere contempla también la posibilidad de dar entrada en el capital a inversores institucionales, por si las condiciones del mercado no aconsejaran la entrada en el parqué. La compañía de juego está inmersa en un plan de expansión que prevé la adquisición de un operador de máquinas recreativas con sede en Mallorca (como adelantó Cinco Días el pasado día 2), así como la renovación y ampliación de licencias de juego en Argentina. Para financiar estas actividades, el grupo presidido por José Antonio Martínez Sampedro ha lanzado una nueva emisión de bonos de 160 millones que ha sido gestionada por Credit Suisse, Barclays y Morgan Stanley.