Sacresa niega querer fusionarse con Metrovacesa como prevén los analistas
La acción de Metrovacesa cayó ayer por debajo de los 78,1 euros ofrecidos por Metrovacesa en la opa sobre el 20% anunciada anteayer. Cerró en 74,75 (-2%) entre las advertencias de los analistas, que creen que el precio es demasiado alto. Los de Merrill Lynch y Goldman Sachs, además, alertan de una eventual ampliación de capital de Metrovacesa: 'La toma de control por Sacresa puede provocar que Metrovacesa amplíe capital y canjee las nuevas acciones por títulos de Sacresa, algo que podría ser negativo para los accionistas minoritarios', explica Goldman Sachs.
Este tipo de operación también es planteada por los analistas de Merrill Lynch, que por esta razón aconsejan cautela respecto a Metrovacesa. No obstante, Sacresa negó ayer a través de un portavoz oficial a este diario tener intención de llevar a cabo una operación similar.
Igualmente La Caixa negó estar implicada en la oferta lanzada el miércoles según fuentes financieras. Sacresa ha ofrecido 1.590 millones de euros por el 20% de Metrovacesa y analistas y accionistas se preguntan cómo la familia Sanahuja será capaz de poner sobre la mesa tal cantidad de dinero. Por esta razón durante el día de ayer se extendió el rumor de que La Caixa era la entidad que financiaría la opa de Sacresa.
Por otro lado, también en BBVA ven la acción cara: 'El precio de Metrovacesa refleja un escenario de aceptación poco razonable o una oferta a mayor escala. Pensamos que es momento de rotar hacia Fadesa o Sol Meliá', comentaba ayer BBVA en su último informe sobre la compañía. El banco explica que los 78,1 euros que ofrece Sacresa implican una prima del 94% en relación con el valor del activo neto de Metrovacesa. 'Es una prima de control que están dispuestos a pagar por el 20% teniendo en mente una eventual fusión a través de un canje de acciones', añaden. Por ello, estos expertos consideran poco probable que Sacresa amplíe la oferta actual y aconsejan salir de la compañía. Sacresa no deberá lanzar una opa por el 100% a no ser que supere el 50% o domine el consejo de administración.
Rivero conoce hoy con qué apoyos cuenta
El consejo de administración de Metrovacesa estudia hoy la opa lanzada el miércoles por la familia Sanahuja, con un 24,29% del capital del primer grupo inmobiliario español. A última hora de la tarde de ayer la agencia Efe informó, aludiendo a 'fuentes financieras conocedoras de la operación' que Rivero puede tratar de sindicar cerca del 36% del capital para frenar la opa contando con el apoyo de otros accionistas (entre ellos el fondo de pensiones PGGM, con el 8,6%; Bancaja, con el 6%; el empresario Juan Bautista Soler, con el 5,4%; Caja de Ahorros del Mediterráneo (3,9%); la Caja de Castilla-La Mancha (3%); y otro 3% que aglutina a Caja Burgos, Caja Sur y la Caja General de Granada).
Sanahuja fichó antes de la opa al director de la división inmobiliaria de BBVA
Sacresa fichó poco antes de lanzar la opa sobre el 20% de Metrovacesa al director de la división inmobiliaria de BBVA, Jesús García de Ponga. La empresa no quiso ayer comentar esta información. Fuentes del sector señalan al directivo como el hombre 'ideal' para gestionar la operación.