Metrovacesa pagará 3.804 millones por la francesa Gecina
Metrovacesa ha conseguido alcanzar en la opa el 70% de la inmobiliaria francesa Gecina (exactamente el 68,54% del capital social que supone el 71,95% de los derechos de voto), tal y como adelantó Cinco Días el pasado 26 de mayo. En total, la operación le costará 3.804 millones de euros, muy por debajo de los 5.500 millones estimados en un principio si el 100% del capital de la compañía francesa hubiera acudido a la opa lanzada el pasado 15 de marzo.
La adquisición, además, le saldrá a Metrovacesa por un precio bastante ventajoso, teniendo en cuenta que la gran mayoría de los socios de Gecina, más de un 70% según fuentes de la empresa, han decidido acogerse a la opción de recibir el pago de 89,75 euros por acción aplazado al 30 de diciembre, lo que le ahorrará el pago de intereses. La inmobiliaria, además, ha podido cobrar el dividendo de 3,70 euros por acción que Gecina ofrecía a sus accionistas, cantidad que hay que descontar al precio final.
Así, cada acción le costará a Metrovacesa unos 84 euros aproximadamente, casi 10 euros menos que el precio objetivo que han establecido algunos bancos de negocios, como Merrill Lynch.
La compañía española ya había pedido un préstamo de más de 7.500 millones para hacer frente a la operación, proporcionado por un grupo de bancos liderado por Bank of Scotland, Morgan Stanley y Banco Popular. De esa cantidad, la inmobiliaria dispondrá de 3.800 millones.
Paralelamente, la empresa ha puesto en marcha la venta de dos de sus edificios más emblemáticos, Torre España y Edificio España, así como una ampliación de capital de 800 millones, que servirán para ir pagando el crédito.
El 32% del capital de Gecina que Metrovacesa no controla seguirá cotizando en la Bolsa de París. La inmobiliaria, al haber conseguido llegar al paquete accionarial que deseaba de la francesa, no se verá obligada a vender acciones en el mercado.