Bajadas moderadas en los equilibrados europeos
Los fondos mixtos equilibrados que invierten en Europa, han perdido durante 2004 un 0,88%, mientras que en los últimos 12 meses se han revalorizado un 3,82%. En cambio, los mixtos equilibrados que invierten en EE UU han tenido un mejor comportamiento en 2004, revalorizándose un 1,26%, pero su evolución interanual ha sido peor, ya que se han dejado un 2,47% en este último año, debido a la negativa evolución del dólar que en este período se ha depreciado un 7%.
Los mixtos equilibrados se caracterizan por invertir en proporciones similares en renta fija y variable. Por el lado de la renta variable, las Bolsas europeas están sufriendo continuas caídas en las últimas jornadas, con mínimos anuales, motivadas por los elevados precios del petróleo y la situación de incertidumbre general. La caída de la renta variable se compensa en parte con el colchón de la renta fija que sigue una tendencia al alza desde mediados de junio por el efecto refugio que suele tener.
De entre los 55 fondos que componen la categoría, el que mejor comportamiento ha logrado a lo largo del año ha sido el Fonpenedés Mixt Euroemergent, de Caixa Penedés, que ha acumulado hasta el momento un 3,43%, y que se ha visto beneficiado por haber invertido de forma significativa en países de Europa del Este cuya renta fija ha tenido una evolución más positiva que los de la zona euro.