Cap Gemini lanza una oferta para comprar la francesa Transiciel por 243 millones
La consultora Cap Gemini Ernst & Young anunció ayer una oferta de compra sobre su competidora francesa Transiciel por 243 millones de euros. La compañía será posteriormente fusionada con Sogeti, la división de servicios informáticos de proximidad de Cap Gemini para crear una nueva empresa que contará con más de 13.000 empleados en nueve países y una cifra de negocios de más de 1.100 millones de euros.
La oferta ya ha sido aceptada por el consejo de administración de Transiciel y su fundador, presidente y principal accionista, Georges Cohen, se ha comprometido a aportar sus acciones en esta operación.
La oferta está condicionada a la aprobación de los accionistas de Cap Gemini y a que, una vez realizada la operación ésta posea al menos el 66,67% del capital y de los derechos de voto de Transiciel.
Los accionistas de esta última tienen dos opciones para canjear sus acciones por las de Cap Gemini. La primera opción contempla la posibilidad de canjear tres acciones de Transiciel por una de Cap Gemini. La segunda, supone canjear cinco acciones de Cap Gemini más 16 warrants que dan derecho a una acción adicional de Cap Gemini por cada 16 títulos de Transiciel.
Sin embargo, algunos inversores consideran que el precio de la oferta sobre Transiciel es excesivamente alto, especialmente en un momento en el que las expectativas de resultados de la consultora para la segunda mitad del año son inferiores a los de la primera mitad del ejercicio.
Paul Hermelin, presidente ejecutivo de Cap Gemini, reconoció ayer durante una rueda de prensa en París que la reducción en las ventas tendrá poco impacto en el margen operacional que rondará el 4% en la segunda mitad del ejercicio. Por su parte, el director financiero de Cap Gemini aseguró que la oferta sobre Transiciel no tendrá impacto en las reservas de la compañía, que eran de 419 millones a finales de junio.
El anuncio realizado por Cap Gemini para la compra de Transiciel es resultado de un largo periodo de negociaciones entre ambas consultoras. Pero Hermelin aseguró ayer que seguirá buscando oportunidades de negocio.