Crece la oferta de depósitos mixtos
La combinación de depósitos de alta rentabilidad con la inversión en un fondo o en una cesta de valores se está convirtiendo en el reclamo de moda de bancos y cajas. Uno-e y Bankinter se han sumado esta semana a otras entidades, que ante los bajos tipos de interés han optado por las fórmulas mixtas.
Ofrecer una remuneración atractiva para el ahorro se está convirtiendo en todo un reto para las entidades financieras españolas. Con los tipos de interés en la zona euro en el 2,5%, las posibilidades de bancos y cajas para ofrecer atractivas remuneraciones son cada vez menores.
Ante esta situación, las entidades han optado por comercializar fórmulas mixtas. Depósitos donde la mitad del capital se destina a la inversión en una imposición a plazo fijo y el 50% restante se coloca en un fondo de inversión o una cesta de valores.
El reclamo que utilizan las entidades en estos casos suele ser el alto tipo de interés con que se remunera el depósito a plazo fijo. Es el caso de Uno-e, que esta semana ha lanzado un producto de estas características. El Uno-e Doble Ahorro combina un depósito al 8% a tres meses no renovable con la inversión en un fondo inmobiliario, en este caso, el BBVA Propiedad FII. De características similares es el depósito que viene ofreciendo Patagon desde hace unos meses. El Depósito Duplex de Patagon combina una imposición a tres meses al 6% TAE (5,87% nominal) con la inversión en el fondo SCH Banif Inmobiliario. La diferencia entre ambos productos es el importe mínimo para contratarlo. Mientras Uno-e fija en 200 euros la cantidad mínima para suscribirlo, Patagon exige 6.500 euros.
Activobank es otra de las entidades más activas en este tipo de productos. En este caso, su oferta de combinados contempla tres opciones en función del perfil del inversor. En todos los casos, el denominador común es que el 50% de la inversión, cuyo importe mínimo es de 6.000 euros, se destina a una cartera de fondos. En función del riesgo de esta cartera, el cliente puede obtener una rentabilidad del 5%, 6% o 7% TAE al invertir la mitad del importe en un depósito a tres meses.
Estructurados a medida
Bankinter también ha optado por comercializar este tipo de fórmulas mixtas, aunque en su caso deja vía libre al cliente para que se configure su propio depósito. A partir de un mínimo de 300.000 euros, el inversor podrá elegir la estructura de depósito que prefiere. Estos depósitos garantizan el capital invertido más un cupón fijo a vencimiento y un porcentaje de subida o bajada de un índice o un valor bursátil, ya que estos productos permiten apostar tanto por mercados alcistas como bajistas.
El cliente puede elegir entre cinco opciones que comprenden el plazo del depósito (de entre dos y cinco años); el cupón fijo que recibirá a vencimiento (entre el 0% y el 3%); el subyacente al que quiere referenciar su depósito (Telefónica, SCH, BBVA, Repsol, Ibex 35 o Euro Stoxx 50); el estilo del subyacente (si se apuesta por alzas o por bajas) y su medida, que podrá ser media mensual o punto a punto. A la hora de invertir en estos depósitos conviene, no obstante, analizar la parte variable, en la que no se conoce la rentabilidad que se va a lograr, y no sólo detenerse en la alta remuneración que asegura la imposición a tipo fijo. Además, si el inversor quiere deshacer la inversión, el reembolso anticipado suele estar penalizado, en el caso de los fondos.