Siete de los diez fondos más rentables este año son de Bolsa
La difícil situación por la que atraviesan los fondos de inversión a causa de los reiterados retrocesos de las Bolsas no impide que en estos momentos exista un número bastante amplio de fondos de renta variable o de tipo mixto, pero con vocación bursátil dominante, con rentabilidades interesantes. Siete fondos de los diez más rentables están logrando sus ganancias gracias a la Bolsa. La oferta de fondos españoles con clara orientación de sus inversiones hacia las Bolsas es bastante amplia y ronda los 700 fondos de inversión.
La crisis bursátil de estos dos últimos años, y en particular la del presente ejercicio, está dejando al descubierto notables diferencias entre los fondos en cuanto a rentabilidades. Ello significa que las diferencias entre los gestores a la hora de calibrar la calidad de su trabajo sale a relucir con bastante claridad. Los fondos que logran ganancias de cierto relieve son minoría.
A finales de esta última semana, y tras las últimas caídas de las Bolsas, compensadas sólo en una parte muy modesta por el rebote alcista experimentado el pasado jueves, los fondos con rendimientos acumulados en el año superiores al 10% eran tres solamente. Y los que presentaban rentabilidades del 4% o superiores habían quedado seriamente diezmados, hasta solamente 14 fondos. El resto o gana mucho menos o pierde.
El número de fondos en pérdidas ha alcanzado cifras aterradoras. De los 2.400 fondos de inversión españoles, nada menos que 1.400 sufren pérdidas acumuladas en lo que va de año y el resto, aunque logran ganancias de diversa consideración, registra rentabilidades muy modestas por estar en segmentos de tipo defensivo o altamente defensivo, como es el caso de los fondos monetarios o de renta fija a corto plazo.
Las caídas han alcanzado porcentajes muy elevados por tercera semana consecutiva, ya que un total de 72 fondos registró caídas superiores al 10%. La tecnología sigue causando grandes pérdidas a los fondos de inversión y es el segmento del mercado que encabeza los malos resultados de los fondos por tercer año consecutivo.
La renta fija, por su parte, se mantiene con bastante firmeza, incluso reforzada en las últimas semanas, a medida que se ha ido deteriorando la renta variable. Los tipos de interés a largo plazo se encuentran por debajo del 5%, por lo que las valoraciones de los activos de renta fija son bastante mejores que a principios de año. Los fondos de este segmento del mercado obtienen rendimientos medios superiores al 1,7%.
Los más aventajados de entre los fondos de este grupo ya superan el 3% de rentabilidad. Una docena de fondos de renta fija a largo plazo ha logrado rebasar a estas alturas del año la barrera del 3% en ganancias acumuladas, lo que convierte a este grupo en el mejor del mercado de fondos en la actualidad.
Ni los fondos monetarios ni los de renta fija a corto plazo alcanzan estos niveles de beneficio y los de renta variable o los de tipo mixto están en negativo, salvo algunas pocas excepciones. En el caso de los fondos de renta variable, la pérdida media oscila entre el 22% y el 30%, con la renta variable europea como la más perjudicada y la española como la menos bajista.
La difícil situación por la que atraviesan los fondos de inversión a causa de los reiterados retrocesos de las Bolsas no impide que en estos momentos exista un número bastante amplio de fondos de renta variable o de tipo mixto, pero con vocación bursátil dominante, con rentabilidades interesantes. Siete fondos de los diez más rentables están logrando sus ganancias gracias a la Bolsa. La oferta de fondos españoles con clara orientación de sus inversiones hacia las Bolsas es bastante amplia y ronda los 700 fondos de inversión.
La crisis bursátil de estos dos últimos años, y en particular la del presente ejercicio, está dejando al descubierto notables diferencias entre los fondos en cuanto a rentabilidades. Ello significa que las diferencias entre los gestores a la hora de calibrar la calidad de su trabajo sale a relucir con bastante claridad. Los fondos que logran ganancias de cierto relieve son minoría.
A finales de esta última semana, y tras las últimas caídas de las Bolsas, compensadas sólo en una parte muy modesta por el rebote alcista experimentado el pasado jueves, los fondos con rendimientos acumulados en el año superiores al 10% eran tres solamente. Y los que presentaban rentabilidades del 4% o superiores habían quedado seriamente diezmados, hasta solamente 14 fondos. El resto o gana mucho menos o pierde.
El número de fondos en pérdidas ha alcanzado cifras aterradoras. De los 2.400 fondos de inversión españoles, nada menos que 1.400 sufren pérdidas acumuladas en lo que va de año y el resto, aunque logran ganancias de diversa consideración, registra rentabilidades muy modestas por estar en segmentos de tipo defensivo o altamente defensivo, como es el caso de los fondos monetarios o de renta fija a corto plazo.
Las caídas han alcanzado porcentajes muy elevados por tercera semana consecutiva, ya que un total de 72 fondos registró caídas superiores al 10%. La tecnología sigue causando grandes pérdidas a los fondos de inversión y es el segmento del mercado que encabeza los malos resultados de los fondos por tercer año consecutivo.
La renta fija, por su parte, se mantiene con bastante firmeza, incluso reforzada en las últimas semanas, a medida que se ha ido deteriorando la renta variable. Los tipos de interés a largo plazo se encuentran por debajo del 5%, por lo que las valoraciones de los activos de renta fija son bastante mejores que a principios de año. Los fondos de este segmento del mercado obtienen rendimientos medios superiores al 1,7%.
Los más aventajados de entre los fondos de este grupo ya superan el 3% de rentabilidad. Una docena de fondos de renta fija a largo plazo ha logrado rebasar a estas alturas del año la barrera del 3% en ganancias acumuladas, lo que convierte a este grupo en el mejor del mercado de fondos en la actualidad.
Ni los fondos monetarios ni los de renta fija a corto plazo alcanzan estos niveles de beneficio y los de renta variable o los de tipo mixto están en negativo, salvo algunas pocas excepciones. En el caso de los fondos de renta variable, la pérdida media oscila entre el 22% y el 30%, con la renta variable europea como la más perjudicada y la española como la menos bajista.
Más de 800 fondos pierden dos dígitos
Un 16,4% del patrimonio total de los fondos de inversión registra en la actualidad pérdidas superiores al 10% en lo que va de año. En total son 842 los fondos de inversión que acumulan pérdidas a estas alturas del año superiores al 10%. El patrimonio total afectado por estas pérdidas es de 28.000 millones de euros, unos 4,7 billones de pesetas.
Las pérdidas tienen su origen en los mercados de renta variable, ya que las demás categorías de fondos mantienen rendimientos positivos, aunque siempre bastante moderados. Los fondos que presentan un mayor nivel de pérdidas llegan a superar en estos momentos el 50% de caída acumulada en lo que va de año. La mayoría de estos fondos de elevadas pérdidas son fondos especializados en compañías del sector tecnológico y con fuerte presencia en él.