El Ibex acelera las caídas tras el dato del empleo de EE UU
Los inversores vuelven a contar con el faro de Wall Street, mientras China sigue sumida en una tendencia bajista
¿Qué hace el Ibex 35?
El Ibex 35 ahonda las caídas y cede alrededor del 1,5%, con lo que pierde el nivel de los 11.800 puntos. El mercado laboral de Estados Unidos mantiene la fortaleza, lo que aleja la posibilidad de mayor flexibilidad de la política monetaria. Las acciones del BBVA y del Sabadell registran descensos moderados tras comunicar ayer el BBVA que rebaja las exigencias de aceptación para excluir la autocartera de la entidad catalana.
¿Qué valores son los que más suben o bajan?
Los más alcistas son:
Amadeus: 1,5%
Fluidra: 0,66%
IAG: 0,35%
Los más bajistas son:
Repsol: -3,7%
Iberdrola: -2,3%
Enagas: -2%
¿Qué hacen el resto de Bolsas?
Las Bolsas europeas registran signo dispar. El Dax alemán, el Cac de París, el Mib italiano y el FTSE británico bajan ligeramente.
Las acciones de China y Hong Kong cayeron este viernes, ya que los operadores se abstuvieron de aumentar sus inversiones en el mercado a la espera de nuevas medidas de estímulo de Pekín. El Nikkei cae un 1%, el Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,9% y el Shanghai Composite se deja un 0,5%. Además, el Banco Popular de China (PBoC) ha anunciado que ha dejado de comprar bonos en los mercados secundarios de forma temporal.
Wall Street vuelve a operar tras cerrar ayer por el Día Nacional de Luto declarado en memoria de Jimmy Carter. Esta semana se conocieron las actas de la Fed, de las que se extrae un enfriamiento de las expectativas de recortes de tipos por el estancamiento de la inflación.
Claves de la jornada
- Estados Unidos encadena 48 meses consecutivos de creación de empleo. En diciembre, la cifra fue de 256.000 puestos de trabajo, según los datos publicados este viernes por la Oficina de Estadísticas Laborales, muy por encima de lo esperado.
- Los expertos de Banca March señalan sobre EE UU que, ante una economía con un crecimiento más moderado y una inflación contenida, la Fed continuará la senda de reducción de tipos en 2025 a un ritmo más pausado, con un máximo de tres bajadas de tipos.
- CaixaBank ejecuta el 56,5% de su recompra de acciones en la octava semana de su programa.
- En España, el Índice General de Producción Industrial (IPI) disminuyó un 3,4% en noviembre de 2024 en comparación con el mismo mes de 2023, tasa 9,9 puntos inferior a la del mes anterior y su mayor retroceso desde el pasado mes de agosto, según ha informado este viernes el Instituto Nacional de Estadística (INE).
- En EE UU, la aerolínea Delta Airlines ha comunicado un beneficio neto de 3.457 millones de dólares (3.356 millones de euros) en 2024, un 24,9% menos.
- Las acciones de la endeudada promotora china Sunac, que llegó a ser una de las más importantes del país antes de la crisis del sector, se hundían este martes casi un 22% después de que el gestor de activos estatal Cinda presentase una solicitud de liquidación en su contra en Hong Kong.
- Los bonos son protagonistas, con la atención puesta en los gilts británicos, cuyas rentabilidades se han disparado al alza por las dudas de los inversores de que el nuevo gobierno Laborista sea capaz de embridar el déficit y la elevada deuda del país.
¿Qué dicen los analistas?
Matthew Amis, director de inversiones de abrdn: “La debilidad de la libra esterlina y del mercado de bonos del tesoro británicos, gilt, parece una consecuencia inevitable de la mala acogida del presupuesto y la gestión de los acontecimientos fiscales propuestos para 2025. Jeremy Hunt inició la tendencia de dejar muy poco margen fiscal y Rachel Reeves continuó con ella en el presupuesto de octubre. A medida que los rendimientos de los bonos subían a finales de año (hay que admitir que principalmente impulsados por las noticias de EE UU), el limitado margen fiscal se ha ido erosionando. Esperamos que Reeves haya roto sus propias reglas fiscales recién redactadas cuando el OBR presente sus previsiones actualizadas a finales de marzo”.
Desde Natixis CIB sostienen que “Con el año recién empezado, las perspectivas económicas combinan un cauto optimismo con la preocupación por los retos que puedan venir. Por un lado, el shock inflacionista del año pasado parece haberse disipado, permitiendo políticas monetarias menos restrictivas en todo el mundo. Pero, por otro, las prometidas políticas económicas de la nueva administración Trump basadas en el proteccionismo y en un abordaje más pragmático de la geopolítica pueden impactar fuertemente en los mercados. Sobre todo, en los países emergentes”. Destaca que “los recortes previstos de los tipos de interés de la Reserva Federal ya se han reducido de cuatro a dos para el próximo año, lo que limita la capacidad de los bancos centrales de los mercados emergentes para relajar la política monetaria sin aumentar la vulnerabilidad de sus divisas. Pero, sin embargo, también hay oportunidades. Algunos países del sur de Asia (en particular, Vietnam e India), América Latina (México) y Europa emergente (Polonia, Hungría) podrían beneficiarse de los cambios en la cadena de suministro. Además, algunas economías del CEEMEA, respaldadas por una inflación moderada y una combinación de políticas menos restrictivas, también tienen cierto potencial”.
¿Cuál es la evolución de la deuda, las divisas y las materias primas?
El euro baja a los 1,0291 dólares.
El petróleo Brent, de referencia en Europa, sigue avanzando y se sitúa por encima de los 77 dólares el barril.
El rendimiento del bono español a 10 años retrocede al 3,212%.
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