Las fuertes pérdidas de la banca castigan al Ibex, con el euro en mínimo de dos años
Los débiles datos económicos de la eurozona castigan a la divisa y acercan las bajadas de tipos, con caídas de hasta el 3% en un sector bancario ya penalizado por la aprobación del nuevo impuesto
¿Qué hace el Ibex 35?
El Ibex 35 ha sustituido las ganancias por las pérdidas y registra un descenso del 0,6% una hora después de la apertura, perdiendo además la cota de los 11.600 puntos. El sector bancario es el protagonista de la sesión, después de que ayer el Congreso de los Diputados aprobara la reforma fiscal que reformula el impuesto a la banca. De este modo, Santander baja el 3,4%; Bankinter, el 2,9% y CaixaBank, el 2,5%. Todo el sector se deja más del 2%. El sector ya arrancó la sesión con pérdidas, pero se han agravado tras conocerse los malos datos de actividad de en la zona euro. El índice PMI de gestores de compras ha arrojado una caída a 48,1 puntos desde 50, peor de lo esperado.
La noticia agudiza los temores a la debilidad económica de la zona euro y aproxima las perspectivas de bajadas de tipos, y los mercados de futuros ya apuntan a un posible recorte de medio punto en diciembre. El bono alemán a dos años baja su rendimiento en 11 puntos básicos hasta el 1,991% (mínimo de noviembre de 2022) y el español a este plazo, en 9,2 puntos. La deuda española a 10 años, por su parte, cae del 3%.
Las bajadas de tipos castigan el margen del sector bancario, que es el que más baja del Euro Stoxx 50. Las cifras económicas también penaliza a la moneda europea, que cotiza en el mínimo de dos años, en los 1,036 dólares. Se ha conocido que el PIB alemán creció en el tercer trimestre de 2024 un 0,1%% con respecto al período anterior, informó este viernes la Oficina Federal de Estadística, que corrigió a la baja su estimación inicial del 0,2% del 30 de octubre. Con respecto al tercer trimestre de 2023, la economía alemana se contrajo en un 0,3%.
¿Qué valores son los que más suben o bajan?
Los valores que más suben son:
Cellnex: 2,5%
Solaria: 2%
Acciona Energía: 1,5%
Los valores que más caen:
Santander: -3,5%
CaixaBank: -3%
Sabadell: -2,98%
¿Qué hacen el resto de Bolsas?
Las Bolsas europeas también se han dado la vuelta tras conocerse los datos de PMI. El Dax alemán y el Cac de París se dejan el 0,2% y el 0,4%, respectivamente, un punto porcentual por debajo de la apertura, que fue alcista, mientras que el Mib italiano retrocede un 0,6%. Por su parte, el FTSE se desmarca de las pérdidas y sube un 0,6%. En Asia, en cambio, la sesión ha sido mixta. El Nikkei sube un 0,84%, el Hang Seng de Hong Kong pierde un 1,8% y el Shanghai Composite se deja un 2,9%.
Wall Street cerró anoche en verde y el Dow Jones subió un 1,06 % tras una jornada centrada en los resultados trimestrales y el bitcoin. El selectivo S&P 500 avanzó un 0,53% y el Nasdaq ascendió un ligero 0,03%.
Claves de la jornada
- Según los analistas, los inversores siguen posicionando sus carteras de la manera que creen más favorable ante la nueva administración republicana del magnate Donald Trump, ganador de las elecciones. El mercado también estaba pendiente del bitcoin, que roza los 99.000 dólares tras un fuerte ascenso relacionado con la victoria de Trump y la perspectiva de una mayor apertura a las criptomonedas.
- El Banco de España difunde la morosidad de las entidades bancarias correspondiente a septiembre.
- Comparece la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en el 34º Congreso Bancario Europeo ‘Out of the Comfort Zone: Europe and the New World Order’ en Frankfurt, Alemania. También hablan en diferentes actos otros miembros del organismo, como el vicepresidente Luis de Guindos, Anneli Tuominen, Isabel Schnabel o Frank Elderson.
- También es el día de los PMI’s en EE UU. En Asia destaca el IPC de octubre de Japón.
- En el apartado de dividendos, hoy es el último día para que los accionistas de Ferrovial soliciten a su entidad el pago en efectivo dentro del programa del scrip dividend.
¿Qué dicen los analistas?
Desde la gestora Federated Hermes señalan que las políticas del nuevo presidente Donald Trump “perjudicarán probablemente a la economía europea, con ganadores y perdedores específicos” y apuntan las tres áreas que se verán afectadas: “las relaciones comerciales, el aumento del gasto en defensa y una economía y un dólar estadounidenses potencialmente sólidos, favorecidos por los recortes del impuesto de sociedades”. Con respecto a China, afirman que “los riesgos de una guerra comercial espoleada por los aranceles prometidos por Trump podrían estar algo descontados” y subrayan que “la esperanza es que cualquier impacto negativo de los aranceles pueda ser amortiguado por el estímulo fiscal”. Por último, explican que, en Latinoamérica, México será el país que esté en el punto de mira. “La principal preocupación serán los aranceles, que probablemente se implementarán, pero dada la depreciación del MXN, gran parte de los aranceles adicionales se compensarán con la debilidad del tipo de cambio”, comentan.
Según Accuracy, “durante el tercer trimestre del año, el precio de las acciones de los bancos españoles ha crecido a un ritmo menor que el Ibex 35; sin embargo, el aumento del volumen de activos, impulsado por un entorno macroeconómico más favorable, la gestión adecuada de la sensibilidad a las bajadas de tipos y el incremento en la concesión de hipotecas han permitido mantener la línea de crecimiento de ingresos de las principales entidades bancarias en el tercer trimestre del año Los principales retos de los bancos españolas en 2025 serán el crecimiento del volumen en las líneas de negocio más rentables, la optimización de la asignación de capital y la mejora de la eficiencia operativa mediante el uso de tecnologías avanzadas”.
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