Inmocemento presta 320 millones a su filial Realia para cancelar un préstamo de 2017
La inmobiliaria pagará un interés del 3,75% con vencimiento a finales de octubre de 2029
Crédito intagrupo en Inmocemento para que su inmobiliaria Realia pueda amortizar un crédito sindicado firmado más de nueve años atrás. Realia Patrimonio ha recibido 320 millones de euros de su matriz al 3,75% de interés y por un plazo de tres años, hasta el 31 de octubre de 2029. La compañía controlada por Carlos Slim, que también engloba a Cementos Portland, ha declarado esta financiación ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como operación vinculada.
El préstamo que será borrado del balance fue suscrito el 27 de abril de 2027 con varias entidades financieras por un total de 582 millones de euros y cuenta con un capital pendiente de 391,4 millones. Inmocemento ha explicado que “el préstamo sindicado en vigor fue contratado en un contexto de mercado y de necesidades financieras distinto al actual [a la salida de la crisis financiera] y contiene determinadas obligaciones, limitaciones operativas, restricciones financieras y requerimientos formales cuya permanencia resta eficiencia a la gestión ordinaria de la compañía [por Realia]”. La nueva financiación gana en flexibilidad y va a permitir “optimizar la posición financiera, simplificar sus procesos de gestión y disponer de una mayor capacidad de adaptación a sus necesidades operativas y de inversión futuras”.
Los intereses se pagarán cada seis meses y el crédito será devuelto en su totalidad por Realia en la fecha de vencimiento. Las garantías aportadas son corporativas.
Inmocemento dice disponer actualmente de “excedentes de tesorería que permiten formalizar esta financiación sin afectar a sus necesidades ordinarias de liquidez ni a sus compromisos financieros”. Además de este respaldo del grupo, la inmobiliaria deberá obtener financiación alternativa para completar los 391 millones que debe a la banca.
El consejo de administración de Inmocemento ha podido sacar adelante la operación al tratarse de un importe inferior al 10% del total de las partidas del activo (4.710.178 miles de euros). Por otra parte, lo prestado sí supera el 2,5% de la cifra anual de la cifra de negocios (966,9 millones de euros), por lo que ha sido necesario anunciarlo ante el regulador bursátil.
La Comisión de Auditoría y Control de Inmocemento ha analizado la financiación a Realia y ha llegado a la conclusión de que este es un buen destino temporal para los excedentes de caja a un 3,75% de interés, precio que considera alineado con las condiciones de mercado. De forma adicional se ha valorado como justo y razonable poner nueva financiación en manos de la firma inmobiliaria al comparar la estructura con la del anterior crédito o con las que ofrece en estos momentos la banca.
“La operación contribuye a una gestión más eficiente de los recursos financieros dentro del grupo, favoreciendo la optimización de la liquidez disponible y evitando que una parte relevante de los costes financieros asociados a la financiación de Realia, deba satisfacerse a entidades financieras ajenas al grupo. En consecuencia, la operación genera potenciales eficiencias financieras para las partes intervinientes y resulta coherente con una adecuada gestión de los recursos económicos y financieros del grupo en su conjunto”, concluye Inmocemento en la nota remitida al regulador bursátil.