Otis se hace con el 95,49% de Zardoya tras su opa y sacará de Bolsa al fabricante de ascensores
La operación supondrá un desembolso de 1.513,1 millones de euros en efectivo
La multinacional estadounidense Otis controla el 95,49% del capital del fabricante de ascensores Zardoya, después del éxito de su opa a 7,07 euros. Podrá ejercer el derecho de venta forzosa (squizze-out) a los accionistas que no han vendido, puesto que controla más del 90% del capital y, al mismo tiempo, el porcentaje de aceptación sobre las acciones a las que se dirigía también ha superado el umbral del 90%, concretamente un 91,01%, según ha comunicado la compañía a la CNMV.
La oferta ha sido aceptada por 214 millones de acciones, que representan el 91,01% de las acciones a las que se dirigió la opa, y el 45,49% del capital social de la empresa. Dado que el precio de la oferta es de 7,07 euros por título que se abonarán en efectivo, el importe total a desembolsar por Otis asciende a 1.513,1 millones de euros. Otis podrá obligar a vender a los inversores que se han quedado, lo que le supondrá un pago adicional de unos 150 millones de euros.
A finales de septiembre de 2021, el grupo estadounidense, que hasta el momento mantenía una participación del 50,02%, lanzó una oferta para hacerse con la participación de Zardoya Otis que no poseía. Asimismo, en diciembre, acordó una mejora en su oferta inicial de 7 euros por título, después de alcanzar un acuerdo con Euro-Syns, accionista titular de un 11,19% de Zardoya Otis, para aceptar la oferta.
La oferta se dirigía al 100% del capital social de Zardoya Otis, compuesto por 470,464 millones de acciones, aunque de este total había que excluir 235,314 millones de acciones, representativas del 50,02% del capital que ya pertenecen al grupo oferente y se encuentraban inmovilizadas, por lo que la oferta se dirigía, de modo efectivo, a la adquisición de 235,149 millones de títulos (el 49,98% del capital).
La compra será rentable para Otis desde el primer minuto, pese a lo que se gaste en la financiación. A partir de 2023, estima que el porcentaje de aumento del beneficio por acción ajustado de Otis se sitúa en el entorno del 5% y, cuando lanzó la oferta, adelantó que no habría "ningún cambio significativo" en la plantilla de la compañía.