Y al tercer día las pérdidas volvieron a escena. El Ibex 35, que en apenas dos sesiones había recuperado casi todo lo perdido en 2016 y que ayer registró su máximo en 12 meses, retoma hoy la senda bajista. El tirón que le había proporcionado la banca ante las expectativas de subida de tipos a largo plazo llega hoy a su fin y el selectivo retrocede un 0,33%, mostrándose incapaz de hacerse con la cota de los 9.500 puntos.
Si el martes los valores de corte más cíclico habían conseguido brillar por encima de los demás, hoy son los defensivos como Grifols los que ocupan los primeros puestos de la tabla.
La misma tendencia se repitió, durante gran parte de la jornada en el resto de plazas europeas, que este miércoles se han topado con el IPC que concluyó el diciembre en el 1,1%. Ya ayer se habían adelantado algunos índices como el Alemán que cerró en el 1,7%&. Esta florecer de la inflación lleva a muchos a especular con la posibilidad de que el BCE se replanté su programa de estímulos ahora que la cota se acerca al 2%. Sin embargo, algunos expertos creen que ascensos de la inflación serán la tendencia predominante en el primer trimestre del año por el efecto base del crudo. Pero al final Euro Stoxx, el Footsie británico y el Mib italiano se anotaron un 0,08%, 0,17% y un 0,27%, respectivamente, mientras el Cac francés y el Dax alemán cerraron en empate.
Los inversores, que ha aprovechado las dudas para recoger beneficios, se decantan por las compras en EE UU en donde la noticia que predomina es las medidas proteccionistas anunciadas por Donald Trump en referencia a la fabricación de automóviles. Al cierre de los mercados europeos, los índices de referencia de Wall Street registraban ascensos de entre el 0,2% del Dow Jones y el 0,7% del tecnológico Nasdaq.
Con los mercados europeos ya cerrados se conocieron las actas de la Fed en donde se recogía que las políticas de Donald Trump podrían acelerar el proceso de normalización monetaria. En la cita, Yanet Jellen apuntó a tres subidas este año frente a las dos que preveía en septiembre. Sin embargo, en el documento que se ha conocido este miércoles, los miembros de la institución dejan la puerta abierta a la posibilidad de pisar el acelerador.
Según explican en Link Securities, los últimos datos publicados en Europa y EE UU muestran que las principales economías desarrolladas terminaron el ejercicio 2016 “con fuerza” y que los precios, hasta ahora uno de sus principales 'talones de Aquiles', también han comenzado a subir, impulsados por los del petróleo.
En el mercado secundario de deuda ha continuado un día más la tendencia bajista (repunte de las rentabilidades y caída de precios). El bono español a diez años subió hasta el 1,43% desde el 1,41% previo y el bund pasó del 0,264% al 0,276%. Por su parte, la prima de riesgo se mantuvo estable en los 115 puntos básicos.
Uno de los activos más volátiles de los últimos meses es el euro que al cierre de los mercados en el Viejo Continente se situaba en los 1,047 dólares. La caída que acumula la divisa europea desde la victoria de Trump lleva a muchos a especular con la posibilidad de una igualdad con el billete verdes, algo que no sucede desde finales de 2002.
El crudo, que ayer vivió una sesión de ida vuelta después de alcanzar máximos de julio de 2015, se anota hoy un 1%, hasta los 56 dólares.
Los mensajes de este tema están ordenados a la inversa, del más antiguo al más reciente.
Wall Street cerró anoche con subidas del 0,6% para el Dopw Jones y del 0,85% en el S&P 500
El Nikkei sube un 2,51% en su primera sesión operativa del año
El barril de Brent suma un 0,74% tras caer ayer un 2,38%. Cuesta 55,88 dólares
El euro cae un 0,01% frente a la moneda estadounidense: un euro cuesta 1,04 dólares
Como referencias macro, en España el Ministerio de Empleo publica los datos de afiliación a la Seguridad Social y paro registrado en los servicios públicos de empleo relativos al mes de diciembre de 2016. (Foto: EFE)
La rentabilidad del bono a 10 años baja al 1,4% en la apertura, tras cerrar ayer en el 1,42%. La prima de reisgo, en 113 puntos básicos
El peso mexicano sigue hoy devaluándose hasta más de 20 pesos por dólar después de que ayer Ford anunciara su decisión de no invertir 1.600 millones de dólares en una nueva planta de fabricación en México y hacerlo (aunque con menor inversión) en EEUU, siguiendo la política de relanzamiento de la producción nacional de Trump.
Referencias macro. Destaca la publicación en Europa de los índices adelantados de actividad de los sectores de los servicios del mes de diciembre. "De confirmar que estas economías cerraron fuertes el ejercicio 2016, podrían provocar una nueva alza en los tipos de interés y en el euro. De ser así, el sector bancario continuaría recuperando terreno en perjuicio de sectores de corte más defensivo, cuyo mayor atractivo es la remuneración por dividendo y que, por tanto, “compiten” directamente con los bonos", explican en Link Securities.
Atentos a. Por la tarde, ya con las Bolsas europeas cerradas, se conocerán las actas de la última reunión del Comité de Mercado Abierto de la Fed (FOMC). Los inversores intentarán determinar las intenciones de la Fed en materia de tipos de cara a este año.
Donald Trump. En EE UU, el presidente electo Donald Trump convocaba esta madrugada una rueda de prensa para el próximo 11 de enero. Será la primera desde que ganó las elecciones. (Foto: Reuters)
El Ibex 35 marca una subida del 0,29% en sus primeros compases hasta los 9.523 puntos.
Grifols, Arcelor y Meliá lideran las alzas en los primeros minutos, mientrs que Técnicas, Enagas, Gas Natural y Endesa están a la cola con descensos.
El paro registrado cae en 2016 en 390.534 personas y se sitúa en 3.702.974. Supone la mayor caída del desempleo en un año natural de toda la serie histórica. En comparación interanual la caída fue del 9,54%, lo que supone el descenso más acusado desde 1999. http://cort.as/rGmX
Importante dato del IPC de la zona euro. Las Bolsas están pendientes del dato del IPC de la eurozona. Según las estimaciones de Renta 4, podría aumentar en diciembre hasta el 1% frente al 0,6% del mes anterior, pero la subyacente se mantendría estable en niveles de +0,8%. "Aunque ayer vimos un fuerte repunte en la inflación alemana, entendemos que el repunte de inflación se debe fundamentalmente al efecto base de la energía pero sin existir presiones inflacionistas de fondo, lo que debería favorecer que se continúen implementando las medidas no convencionales de expansión monetaria o QE. Consideramos que el repunte de inflación al que estamos asistiendo es más coyuntural".
La actividad privada de la eurozona crece al mayor ritmo en 67 meses liderada por España y Alemania. El índice PMI compuesto elaborado por IHS Markit, que subió a 54,4 puntos desde los 53,9 del mes de noviembre, gracias a la expansión de las cuatro mayor economías de la eurozona, con España (55,5) y Alemania (55,2) a la cabeza.
El Ibex 35 afloja las ganancias y trata de mantener los 9.500 puntos que superó en la apertura.
A esta hora, Telefónica, Meliá y BBVA tiran del Ibex 35, con alzas del orden del 0,80%.
Los precios de exportación aumentaron un 0,7% en noviembre y un 2% los de importación.
Grifols. El fabricante de hemoderivados es el mejor valor del Ibex con una subida superior al 3%, después de que JPMorgan publicara ayer un informe que le mejora la recomendación hasta sobreponderar desde neutral. El departamento de análisis del banco de inversión asigna un precio a las acciones A, con derechos de voto, de 22 euros, lo que supone un potencial respecto a su cotización actual de alrededor del 10%. Mientras, tasa las acciones B, sin derechos políticos, en 18 euros, lo que implica un margen de revalorización superior al 12%.
La inflación de la eurozona escala al 1,1% en diciembre, su nivel más alto desde 2013.
