KPMG y PwC lideran el asesoramiento en M&A en 2015
KPMG y PwC han liderado el mercado de asesoramiento financieros en fusiones y adquisiciones (M&A por sus siglás en inglés) en España por número de operaciones a cierre de 2015, según los rankings elaborados por Bloomberg y Thomson Reuters.
KPMG concluyó el pasado año como líder en asesoramiento financiero por número de operaciones de fusiones y adquisiciones, al haber asesorado en 60 operaciones completadas durante el año, según el ranking elaborado por Bloomberg.
La actividad de M&A en España continúa con la tendencia ascendente iniciada en 2014 gracias a una mejor coyuntura económica, el aumento de la inversión realizada por fondos extranjeros y una mejor situación financiera de las empresas tras los ajustes realizados en los años anteriores.
Así pues, el número de operaciones, según Bloomberg, aumentó un 28,3% durante 2015, con un total de 585, y el volumen de inversión en España por parte de inversores extranjeros y nacionales se incrementó un 19,8% respecto al año anterior, situándose en 88.200 millones de euros.
“Al igual que en el mercado global, donde se han alcanzado cifras record en la actividad de fusiones y adquisiciones y se han realizado grandes operaciones, el mercado español ha mostrado un fuerte actividad, gracias a unas perspectivas favorables de la economía, unido a la gran liquidez existente y a las mejores condiciones para obtener financiación”, ha señalado el socio responsable de Deal Advisory de KPMG en España, Ignacio Faus.
Faus ha estimado que la actividad de M&A siga creciendo a lo largo de este año, cuando espera que se consolide el nivel de actividad corporativo, se aceleren las salidas a Bolsa y el sector de capital riesgo incremente de forma sustancial su actividad en España.
Por su parte, y según datos de Thomson Reuters y Megermarket, PwC ha liderado por cuarto año consecutivo el mercado de asesoramiento financiero en fusiones y adquisiciones en España por número de operaciones cerradas en 2015.
En concreto, y según este ranking, PwC ha realizado labores de asesoramiento en 115 operaciones y se ha situado por delante de KPMG (77), Deloitte (54), E&Y (38), Goldman Sachs (15), Morgan Stanley (14) y Eurohold (14), según las cifras publicadas por Thomson Reuters.
En el caso de Mergermarket, PwC ha asesorado en 2015 a un total de 46 transacciones cerradas, por las 37 de KPMG, 32 de Deloitte y las 25 de E&Y. Le siguen BDO y Rothschild con 16 y 12, respectivamente.
La diferencia entre los datos de Thomson y Mergermarket se explican porque este último no incluye ni las operaciones de M&A relacionadas con la venta de activos inmobiliarios ni las transacciones de deuda fallida de las entidades financieras.
PwC ha asesorado en operaciones como la adquisición de Neinor por parte del fondo internacional Lone Star, por un importe de 930 millones de euros; la compra del centro comercial Plenilunio en Madrid por parte del fondo francés Klépierre, por 375 millones de euros o la compra del Hotel Ritz por parte de la cadena asiática Mandarin Oriental, por valor de 130 millones de euros.
También ha estado particularmente activa en el asesoramiento de la venta de la cartera de participadas inmobiliarias de Bankia, como parte del Plan de Reestructuración de la entidad financiera que contempla la desinversión de activos no rentables y participaciones no estratégicas.
Otros sectores en los que PwC ha estado presente son el sector financiero, asesorando en la venta y adquisición de carteras de deuda fallida, Energía, Sanidad y Consumo.
El socio responsable de Transacciones de PwC en España, Europa, Oriente Medio y África, Malcolm Lloyd, espera que continúe en 2016 el dinamismo en el mercado de transacciones debido a la mejoría del entorno económico, al interés de los inversores internacionales por invertir en España y a las operaciones de consolidación que se están llevando a cabo en algunos sectores de actividad como el de distribución y consumo. “Además seguirá una actividad importante en los sectores financiero, inmobiliario y energético”, ha indicado.