Liberbank suprime el pago de las preferentes hasta que las canjee
Liberbank informó el domingo 10 de marzo por la noche a la CNMV de que no pagará la remuneración de una de sus emsiones de preferentes, que tenía que haber sido abonada ayer. En concreto, las preferentes de Caja Cantabria vendidas en noviembre de 2011. Había 30 millones de euros en circulación y el pago estaba previsto para ayer mismo, 10 de marzo. Liberbank explica que, "teniendo en cuenta la previsión de resultados de 2012" [...], no se procederá a realizar el abono de los próximos cupones de la emisión de esa emisión".
Lo ocurrido con estas preferentes ocurrirá con el pago de todas las participaciones condicionadas de Liberbank condicionadas a la obtención de beneficios. Si bien, Liberbank anunció la semana pasada un canje de bonos subordinados y preferentes por 866 millones de euros. Así, el impago se producirá hasta que se produza la metamorfosis. De acuerdo a la agencia Reuters, la entidad tiene intención de empezar a cotizar "a finales de abril o principios de mayo".
iberbank ha anunciado hoy que permitirá a sus clientes minoristas recuperar el 100% de lo invertido en participaciones preferentes y deuda subordinada perpetua siempre que acepten acciones de la entidad y bonos convertibles contingentes (“cocos” en el argot financiero).
En un hecho relevante, el grupo formado por Cajastur-CCM, Caja Cantabria y Caja Extremadura explica que ha lanzado una oferta de canje voluntaria de 866 millones de euros en instrumentos híbridos, esto es, participaciones preferentes y deuda subordinada perpetua.
De ese volumen, 549 millones de euros están en manos de pequeños inversores, principalmente clientes, a los que Liberbank plantea dos fórmulas para recuperar su inversión: acciones, y una combinación de acciones (70%) y “cocos” (30%) a un plazo de vencimiento de 5 años y 3 meses, pero con una remuneración anual del 5 y el 7%.
A diferencia de los bancos que han recibido ayudas públicas, Liberbank cuenta con el visto bueno para plantear este canje que permite a los clientes minoristas recuperar todo lo invertido.
Todos los pequeños ahorradores tendrán la oportunidad de recuperar el 100% de lo invertido, si optan por la opción mixta (que supone recibir un 30% del importe en 'cocos' y un 70% en acciones). Si prefieren recibir todo el importe en acciones, en la mayoría de los casos recibirán el 100% de lo invertido, pero en unas pocas emisiones antiguas, tan solo recibirían el 60%.
Salida a Bolsa
Para poder ofrecer las nuevas acciones, Liberbank tiene previsto solicitar la admisión de estos títulos a negociación en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, que será a finales de abril o principios de mayo.
Tras el canje de deuda, los nuevos accionistas llegarán a controlar entre un 25% y un 28% del capital de la entidad. Con el objetivo de evitar ventas masivas una vez que se produzca el canje, Liberbank ofrece a los nuevos accionistas el pago de un "incentivo de permanencia" que comporta el pago anual de un 6% del nominal, durante un periodo de dos años. El abono será semestral.
La entidad explica en el comunicado que la oferta de canje implica una prima, respecto al valor de mercado de las emisiones afectadas, que está entre el 33% y el 46% en el caso de participaciones preferentes, y entre el 13% y el 46% en el caso de las subordinadas. Liberbank ha podido ofrecer este canje generoso porque apenas ha recibido apoyo público para su reestructuración.
