El 28% de los bonos convertibles de BBVA se canjearán en acciones
La entidad cambia títulos por 954 millones en acciones
BBVA ha recibido más de 9,5 millones de órdenes de conversión de sus bonos subordinados obligatoriamente convertibles durante el periodo de conversión voluntario, que concluyó el pasado 29 de marzo, según informó ayer la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El importe total de las órdenes de conversión recibidas ha superado los 954,7 millones de euros, el equivalente al 27,84% del valor global de la emisión de los bonos convertibles lanzada por el banco que preside Francisco González. Esta es la primera ventana abierta a los inversores para que efectúen el canje. La intención del banco es proceder a su transformación en títulos cotizados en junio de 2012 y junio de 2013, pero con ventanas adicionales tanto a disposición de la entidad como de los inversores.
Para atender la conversión voluntaria de estos bonos, BBVA emitirá más de 157,8 millones de nuevas acciones ordinarias, a un precio nominal de 0,49 euros por título. El canje voluntario comenzó el 23 de marzo. Los inversores pueden convertirlas en acciones a precio de mercado (el precio de referencia para las acciones será la media aritmética de la cotización de BBVA en los últimos cinco días de marzo). Es decir, a 6,0470 euros.
La conversión ha de ser de todas las obligaciones que el inversor tenga en cartera; no permite canjes parciales.
La operación es consecuencia de la voluntad de BBVA de reforzar su estructura de capital. La entidad ofreció a finales del año pasado cambiar las preferentes (emitidas entre particulares durante 2002, 2003, 2004 y 2008), un producto muy poco líquido, por los bonos convertibles a un 6,5%. El objetivo es cubrir así las exigencias de capital de la Autoridad Bancaria Europea.
El banco presidido por Francisco González puede lograr una ampliación de capital por hasta 3.475 millones de euros si todos los inversores en preferentes acuden al canje. De momento, son algo más de 950 millones, un 27%, lo que supone un emisión de 157,8 millones de acciones.
Mañana comenzarán a cotizar en Bolsa
El banco prevé que las nuevas acciones sean admitidas hoy a negociación en las Bolsas de Madrid, Bilbao, Barcelona y Valencia, de manera que su contratación ordinaria arranque mañana, 4 de abril. La entidad que preside Francisco González solicitará también la admisión a cotización de las nuevas acciones en los mercados bursátiles extranjeros donde cotiza. Ayer, BBVA cerró en Bolsa en 5,97 euros tras subir un 0,12%. BBVA no es la única entidad que ha optado por esta alternativa. Entre el segundo mayor banco español, Santander, Sabadell, CaixaBank y Bankia ya han canjeado preferentes por más de 12.000 millones. A cambio, han entregado acciones, bonos necesariamente convertibles o subordinadas. Popular también se ha sumado a esta corriente y está previsto que lo hagan Cívica y BBK.