El PIB agua la apertura de Wall Street

Se espera una apertura bajista en Wall Street tras el dato de PIB del cuarto trimestre de 2011 peor de lo esperado conocido hoy que puede favorecer tomas de beneficios que corrijan la alta sobrecompra acumulada en las últimas sesiones.

Desde Europa por la mañana venían buenas vibraciones, con rumores de que el acuerdo con Grecia se daría a lo sumo el fin de semana, que llevaban a índices como el Dax a marcar nuevos máximos. A media mañana desde Alemania volvían a recalcar su oposición a los eurobonos, lo que hacía que se frenaran las subidas y los mercados se quedaran ya a la espera del dato del PIB americano.

En el frente marco, entre los datos publicados ayer, destacar que la venta de viviendas nuevas bajó un 2,2% hasta 307.000 en tasa anualizada cuando el mercado esperaba 320.000. Además el precio medio de venta bajó a su mínimo desde octubre de 2010, por lo que el dato es malo y enfría los ánimos de ver una mejora en el sector.

También se publicaron ayer los indicadores adelantados de Conference Board de diciembre que subieron un 0,4% frente al 0,7% esperado. Otro mal dato ya que además baja respecto al dato anterior del +0.5%.

Hoy se ha conocido el avance del PIB del cuarto trimestre, que ha quedado en +2.8% frente al +3,0% esperado por el mercado y el +1.7% del trimestre anterior. El deflactor del PIB sube tan solo el 0.4%, siendo el menor desde el gtercer trimestre de 2009. Viendo las subpartidas resulta inquietante que sin el crecimiento de inventarios sería tan solo del 0.8% y que además los gastos empresariales flojean.

A las 15:55 habrá que estar atentos a la publicación del ïndice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan de enero que suele dar bastante volatilidad. Se espera que quede invariable en los 74 del mes anterior. A las 16:30 se publica como todos los viernes el indicador del Instituto del Ciclo Económico, ECRI.

Hoy también tenemos bastantes resultados de empresas. Entre ellos:

• Altria Group Inc publica resultados con beneficio de 0.41$, peor que los 0,49$ esperados y peores que los del año pasado de 0.44$. Las ventas suben un 2.9%.

• DR Horton Inc publica beneficios de 0.09$, bastante mejor que los 0,04$ esperados por los analistas.

• Ford ha tenido 0.20 dólares de beneficios sin extraordinarios, peor que los 0,25$ estimados. Los resultados netos son de 3.40 dólares, pero por beneficios por impuestos puntuales.

• Honeywell publica pérdidas de 0.40 dólares por acción frente a los 1,04$ esperados. La diferencia viene de los costes de pensiones, ajustados están más o menos en línea con las estimaciones, 1.05$.

• Procter & Gamble da 0.57 dólares de beneficios frente a los 1,08 esperados, bastante peores por tanto. Además son más bajos que los del año pasado. Las ventas en coambio suben un 4%.

Aún quedan de publicar resultados empresas como Chevron o Legg Mason

La bajada de las ventas de viviendas conocida ayermafectó a las constructoras, entre las que destacó Toll Brothers con una caída del 5%.

AT&T dio malos resultados, al igual que Juniper , lo que le lleva a bajar a este último en el fuera de horas más del 8%. Caterpillar compensó en parte con unos resultados mejores de lo esperado.

El euro ayer dejó una vela que nos marcó perfectamente la resistencia que tiene en 1.32, ya que tras abrir sobre la media de 50 en 1,31 y subir hasta cerca de los 1,32 cerró en el mismo sitio prácticamente que había abierto. Esto nos marca esa zona como resistencia a tener en cuenta. Además la vela es de potencial cambio de tendencia, por lo que habrá que vigilar los mínimos de la misma por si son atacados y generan una corrección de las subidas previas. El soporte clave sigue siendo la media de 20 sesiones que ya está en 1,2960.

El petróleo WTI con vencimiento en marzo pierde de nuevo los los 100 dólares por barril cotizando en torno a los 99.5 dólares. Sigue bastante volátil por las tensiones en Oriente Medio con Irán.

Desde el punto de vista técnico, el Mini SP cumplió con el guión marcado ayer y tras superar por tres puntos los máximos de la resistencia creciente se giró y se fue derecho a la directriz alcista que le sustenta desde el viernes pasado. Sigue haciendo máximos cortos seguidos de tomas de beneficios, lo que podría indicar un techo cercano, aunque mientras no rompa soportes mejor no ponerse en contra de la tendencia porque esta se está mostrando muy persistente. Para hoy el techo está en 1326-1330 y el suelo en 1308-1310. Mientras no se rompa uno de los niveles con violencia sigue tranquilamente alcista.

Resistencias en el corto plazo más o menos en los mismos sitios que ayer 1320, 1325-1326, 1334 y 1350-1355. Soportes en 1308-1310, 1300-1303 y 1286.