Pérdida latente de 1.700 millones en la banca española al precio actual
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) decidió dejar fuera del escenario adverso la deuda pública que se mantiene hasta vencimiento. Los test de resistencia de la semana pasada no tomaron en cuenta ni un impago, ni siquiera la temida y casi segura reestructuración de la deuda helena. Pero con el riesgo país de los periféricos disparado hasta cotas estratosféricas, las entidades españolas registrarían pérdidas sin necesidad de plantear ningún hipotético escenario aún más estresado. El agujero según los precios de mercado actuales sería de 1.777 millones. El desfase entre la cotización de los títulos de Grecia, Irlanda y Portugal en el mercado secundario y su valor en los balances de las entidades españolas es del 30%.
Los bancos y cajas españoles más representativos acumulan un total de 5.800 millones de euros en letras y bonos de los tres Estados rescatados hasta el momento. La exposición a la deuda portuguesa es la de mayor calado: 5.400 millones, más del 85% del total. Banco Santander acumula la mayor cantidad de deuda lusa. Tal y como están cotizando los bonos y letras portuguesas, el banco español perdería 1.100 millones de euros, más de un 30%. BBVA cuenta con 661 millones de deuda lusa. A menor plazo, las exigencias de los inversores en el mercado secundario son más laxas y la pérdida en este caso sería menor. Popular y Novacaixagalicia también compraron al Tesoro del país vecino. Cuentan en sus balances con 643 y 134 millones de euros respectivamente.
La exposición a la deuda griega es significativamente menor: 401 millones en manos de BBVA, Santander y BFA-Bankia, que ante la inminente salida a Bolsa de su filial, dispone de 55 millones de euros de deuda corto y medio plazo, que sufriría un descuento del 15% y se quedaría en 46 millones.
Sólo Banco Sabadell sufre la exposición a la deuda soberana irlandesa. Son 38 millones de euros en bonos gaélicos a largo plazo, que tras pasar por el filtro del mercado se quedarían en 21 millones. Un descuento de más del 50%.