Comparar los rendimientos en el diario o el 'smartphone'
Nuevas plataformas y páginas web de acceso gratuito facilitan al inversor la elección del producto más rentable
Si la información es poder, parece que hoy este se encuentra tanto en los periódicos salmón como en las páginas de internet especializadas en inversión que se pueden visualizar en el PC o el smartphone. Saber cuánto renta el fondo de inversión o el plan de pensiones contratado es posible en la web de cada entidad gestora. Ahora bien, si lo que se quiere es compararlo con la media de su categoría o con los principales instrumentos de la competencia, la situación se complica.
Hay datos sobre rentabilidad y valores liquidativos disponibles de manera gratuita en Morningstar.es y en Quefondoscom VDOS. Una web muy recomendada por los analistas y gestores es CincoDías.com, cuya información es actualizada diariamente por Lipper. La estadística de Inverco recoge el valor liquidativo al final de mes, y en la Bolsa de Madrid la periodicidad depende de la puntualidad con que entregue los datos cada gestora (de 48 horas a 60 días), ya que es algo voluntario, y solo hay fondos españoles, mientras que en Morningstar o en Lipper hay acceso a todos los fondos, incluso a los registrados en EE UU y los hedge funds.
En caso de pago la información disponible es más completa. Lipper ofrece además herramientas que permiten analizar la rentabilidad de un fondo comparándola con su volatilidad, con el rendimiento de otros fondos, con otros índices bursátiles o de mercado y con la media de rentabilidad de la categoría. Dispone de una base de datos con 196.000 clases de acciones, fondos, Sicav, ETF, fondos de pensiones españoles y productos de seguros. Morningstar incluye análisis cualitativo, como estilo de gestión (style box), subraya José María Luna, director de análisis de la firma de asesoramiento patrimonial Profim EAFI. Jaume Puig, director general de GVC Gaesco Gestión, resalta el acceso a la cartera de los fondos que ofrecen Morningstar y Lipper y la opción de crear carteras modelo. "Permite simular diversos escenarios", dice Ricardo Payro, portavoz de Oyster.
"El valor añadido de las distintas herramientas es que permiten comparar todos los fondos del mercado a nivel mundial, estén o no registrados en España", matiza Marta Díaz-Bajo, directora de negocio de Atlas Capital. En breve se podrá consultar información de marketing y legal en Fundinfo.com, avanza el asesor Juan Manuel Vicente.
Los blogs permiten que los internautas accedan a artículos y textos tanto del creador como recopilaciones interesantes de analistas, gestores y enlaces a otros sitios destacados. Además de conocer de forma gratuita lo que piensan los expertos, los lectores pueden dejar sus comentarios y transmitir sus dudas en Facebook, Unience, Impok. "Es una manera de que las personas interactúen y comenten temas financieros. Otra de las ventajas es que la participación es libre, así que no hay ningún tipo de limitación. Se puede escribir sobre la última operación corporativa, las razones del subidón de una acción, la crisis, los rescates de países periféricos, la última nota de gurús de renombre o de Financial Times", subraya Díaz-Bajo.
"Con la globalización se tiene acceso a la misma información en España que en Reino Unido o en EE UU, aunque no conviene olvidar que más información no significa acertar más", recuerda socarronamente Luna. "No solo hay que tener información, sino saber cómo construir una cartera personalizada", recalca David Cano, socio director de AFI.
CINCODIAS.COM. Información actualizada y análisis cualitativo.
En la página web de CincoDías (www.cincodias.com/fondos) se puede consultar el valor liquidativo de un fondo de inversión, la rentabilidad anual y en 12 meses. Los datos son facilitados por Lipper y se actualizan diariamente. Cuenta también con una herramienta que permite al inversor realizar clasificaciones por categorías y seleccionar fondos por gestoras. Incluye asimismo los instrumentos de inversión colectiva con mayor patrimonio, datos de contacto con la gestora y los principales fondos de cada entidad de gestión.
Lipper pone al alcance del internauta información cualitativa propia de la firma, como los Lipper Leaders, es decir, los fondos que encabezan el ranking por rentabilidad total, sostenida y preservación de capital. Esta se modifica al cierre de cada mes.
Morningstar.es. Clasificar y cotejar a golpe de ratón.
El portal de Morningstar (www.morningstar.es) ofrece información detallada de todos los fondos registrados en la CNMV. Incluye rentabilidades, información de la cartera de los fondos, datos sobre sus comisiones y último valor liquidativo (con unos dos días de retraso). Consta de una herramienta que permite al inversor realizar clasificaciones por categorías, seleccionar fondos por rentabilidad a corto, medio o largo plazo, en función de la distribución de la cartera, y comparar al mismo tiempo un producto con otros cinco más.
El usuario puede incluso construir carteras virtuales, introduciendo compras y ventas, y consultar los estudios de fondos y de ETF de su equipo de análisis cualitativo. Y también ofrecen previsiones de mercado y valoraciones sobre los estilos de gestión de fondos.
QUEFONDOS.com. Nueva web para un histórico en pensiones.
VDOS acaba de lanzar la web wwwquefondos.com, donde pueden consultarse los valores liquidativos, además de comparar fondos entre sí o buscar un fondo concreto en función de la rentabilidad en distintos periodos (un año, tres y cinco), del nivel de riesgo o de la calificación establecida por VDOS.
Es una herramienta muy intuitiva y tiene entre sus notas distintivas su cercanía al mercado español. Dispone de las categorías que más interesan en nuestro país, como por ejemplo, garantizados, renta variable Europa o Bolsa zona euro.
VDOS es uno de los proveedores más veteranos de la industria de planes de pensiones, por lo que cuenta con importante información histórica.
Ofrece un rincón del inversor, glosario de palabras técnicas y noticias financieras de interés.
Bolsademadrid.es. Valores sujetos a la puntualidad de la gestora.
El enlace de la Bolsa de Madrid (www.bolsamadrid.es/esp/mercados/fondos) ofrece información de 2.549 instituciones de inversión colectiva españolas registradas en la CNMV. Su mayor pega es que los datos son facilitados voluntariamente por las gestoras, y esto hace que puedan tener un desfase que oscila entre 48 horas y 60 días. La herramienta permite ordenar los fondos por rentabilidad, orden alfabético y por vocación. Facilita el acceso a todos los fondos de cada gestora, de los que da a la fecha de comunicación, el último valor liquidativo, la rentabilidad en el año, el patrimonio en euros y el número de partícipes.
"BME ultima el lanzamiento de una plataforma de fondos y estudia cómo aprovechar la información disponible, un nicho de mercado con gran potencial", señala su portavoz.
CNMV. Cómo bucear en el folleto del fondo de inversión.
Cualquier fondo de inversión a la venta en nuestro país está registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y allí hay mucha información disponible. A través de la página web del supervisor (www.cnmv.es) se puede consultar el folleto completo de la institución de inversión colectiva (fondo de inversión, Sicav, fondo libre o inmobiliario), el folleto simplificado, la gestora y su domicilio social, el banco custodio y los hechos relevantes (cambios en las comisiones o política de inversión). También hay información actualizada trimestralmente con la rentabilidad, volatilidad, gastos, rotación de la cartera y las principales inversiones.
Además, en la CNMV es posible realizar un curso online sobre fondos de inversión, aprender a tomar decisiones que afectan al bolsillo y descubrir qué es la gestión de carteras. Hay un glosario financiero y un diccionario con la información básica sobre estos y otros productos de inversión.
Otras fuentes
Tressis, Bankinter e Inversis ofrecen algunos comparadores en sus webs, pero solo de los fondos que distribuyen.Unience muestra el valor liquidativo de los fondos suministrado por Morningstar. Una de sus herramientas más visitadas es la de los fondos más populares entre sus usuarios y los más rentables (Bestinfond y Carmignac Sécurité) y qué usuarios los han adquirido. El internauta puede hacer sus propios gráficos para comparar hasta seis fondos.Blackberry permite descargar una aplicación gratuita con la información de Bloomberg.