Coloca deuda senior

Santander demuestra su poderío y vende bonos por 1.500 millones a bajo precio

Santander ha logrado colocar hoy 1.500 millones de euros en bonos senior a dos años a un precio equivalente al midswap más un diferencial de 132 puntos básicos, un precio que no se veía desde octubre del año pasado.

Santander lo ha vuelto a hacer. En dos semanas, ha colocado 2.500 millones de euros. Hoy ha vendido 1.500 millones en deuda senior a dos años con total suficiencia. La demanda ha ascendido a 1.900 millones de euros y el precio que ha pagado se sitúa notablemente por debajo de las últimas colocaciones. "Hay que irse a octubre del año pasado para encontrar emisiones a un precio similar", explican fuentes financieras.

El tipo de interés será flotante, se revisará trimestralmente y pagará el euríbor a tres meses más un diferencial de 145 puntos básicos (100 equivalen a un punto porcentual), pero este tipo de interés equivale al midsawp (la referencia para colocaciones a tipo fijo) más un diferencial de 132 puntos básicos.

La operación, coordinada por Barclays, BNP Paribas, JPMorgan y el propio Santander, se ha cerrado sin ningún problema en un tiempo récord, explican fuentes financieras. El precio supone una rebaja de más de 40 puntos básicos respecto a los 175 puntos básicos de su emisión del 23 de marzo.

La banca española ha demostrado que el mercado mayorista está abierto para ella. Ya no solo colocan cédulas, el activo más seguro gracias a que cuentan con garantía hipotecaria. En las últimas semanas, los principales bancos españoles se han lanzado ha colocar bonos con el único respaldo de su balance. Y lo han hecho con éxito.

Además de la colocación de hoy, Santander logró vender 1.000 millones a tres años el pasado 23 de marzo pagando un diferencial de 175 puntos básicos (100 equivalen a un punto porcentual) sobre el midswap. Ese mismo día, BBVA amplió una emisión anterior por otros 500 millones de euros y ayer volvió a apelar al mercado con otra colocación de 500 millones a un diferencial de 180 puntos. Y, hoy mismo, Popular ha salido al mercado con éxito, al emitir 500 millones a dos años con un spread de 240 puntos, según fuentes financieras. El 42% de los compradores han sido extranjeros.

En las últimas dos semanas, por lo tanto, Santander, BBVA y Popular han logrado colocar 4.000 millones de euros en deuda senior. A esta cantidad hay que sumar las colocaciones realizadas anteriormente, como la realizada por Santander el 15 de febrero por 1.750 millones de euros. La entidad presidida por Francisco González, por su parte, colocó 1.750 millones a dos años el 7 de marzo y otros 250 millones en colocaciones privadas.