Ferrovial capta 640 millones con la venta del 10% de la autopista 407 de Toronto
El traspaso del 10% de la autopista canadiense 407 ETR, circunvalación de pago de Toronto, remató ayer las grandes desinversiones anunciadas por Ferrovial en los dos últimos años (Gatwick, autopistas de Chile, activos inmobiliarios de BAA, etcétera).
La operación asciende a 894 millones de dólares canadienses (unos 640 millones de euros) y se ha firmado con el fondo local Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB). El cierre debería llegar en dos meses.
Tras hacer caja, la entidad de la familia Del Pino mantiene un 43,23% y el papel de primer accionista en la que es considerada una de las autopistas más rentables del mundo. El resultado neto consolidado después de impuestos que generará la venta se calcula en 2.470 millones. Una cifra que incluye las plusvalías generadas por el traspaso del 10% más la valoración del citado 43,23%, cuantificado como plusvalías.
Ferrovial hizo pública su intención de desinvertir el 11 marzo. Tras el movimiento, controla la 407 frente a Intoll (30%) y SNC-Lavalin (16,77%). Dos compañeras de viaje que pueden ejercer su derecho preferente de compra o venta al mismo precio ofertado por el fondo de pensiones.
Ya en julio Intoll recibió una propuesta de 2.440 millones de la propia CPPIB por el 30%. Una suma que elevaba el valor de la carretera hasta los 7.200 millones y colocaba el paquete del 10% de Ferrovial en 720 millones. Esa tasación, por encima del precio pactado ayer, hizo que Ferrovial se disparara en Bolsa un 9,7% el 15 de julio.
Con 108 kilómetros y 198 puntos de salida, la 407 ETR fue adjudicada en 1999 y la concesión se alarga durante 99 años. Arrojó una facturación de 214 millones de euros hasta junio, lo que implica un alza del 12%, y un Ebitda de 175 millones. Como hito, el pasado 30 de junio rompió un récord de octubre de 2007 al recibir 454.275 vehículos en un día.
Ferrovial también comunicó ayer la emisión de bonos de BAA por valor de 500 millones de euros, vencimiento en 2016 y un cupón fijo anual del 4,125%.