Grecia debe 87.660 millones a entidades de Francia y Alemania
El mundo entero está pendiente de que Grecia no suspenda pagos. No es para menos: unos 300.000 millones de dólares (223.460 millones de euros) de deuda pública y privada del país heleno están en manos de bancos extranjeros, según los cálculos del Banco de Pagos Internacionales, a cierre de septiembre de 2009.
Una delegación del Fondo Monetario Internacional (FMI) tiene previsto llegar hoy a Grecia para discutir la situación económica con las autoridades. Los acontecimientos avanzan a gran velocidad: primero había más miedo que otra cosa; luego, Grecia insistió en que no necesitaba ayuda; después se aprobó un plan comunitario preventivo de 45.000 millones; cuatro días más tarde Grecia solicita el "inicio formal de conversaciones"... El volumen de deuda colocada por entidades públicas y privadas griegas en bancos extranjeros ascendía a finales del tercer trimestre de 2009 a 302.566 millones de dólares (unos 223.460 millones de euros), según los datos recopilados por el Banco de Pagos Internacionales (BIS, en sus siglas en inglés).
La entidad central elabora estas estadísticas con los datos que le remiten los bancos que colaboran con ella. Y de acuerdo con esas cifras, los bancos europeos atesoraban deuda por 252.813 millones de dólares, un 83,5% del total. Los bancos franceses serían los más expuestos del mundo a Grecia, con un volumen equivalente a 75.452 millones de dólares; le seguirían las entidades de Suiza, uno de los grandes centros financieros internacionales, con un saldo de 63.966 millones de dólares; en tercer lugar figura Alemania, con 43.236 millones. Entre Francia y Alemania, la suma es de 118.688 millones de dólares (unos 87.660 millones de euros).
Las entidades financieras españolas también están expuestas a las vicisitudes del país heleno, pero las cuentas del BIS limitan la exposición del sector a 1.197 millones de dólares (aproximadamente 885 millones de euros).
Las cifras ponen de manifiesto, en cualquier caso, lo importante que es para todos los países que Grecia no entre en una espiral de impagos y atajar el potencial efecto contagio.
Si ya sería catastrófico que Grecia cayese, mucho peor sería España. La exposición extranjera a la deuda española es de 1,153 billones de dólares (851.870 millones de euros, casi equivalente al PIB). Un 75% está en Europa; sólo Francia y Alemania tienen ya 435.000 millones de dólares. El plan de ayuda a Grecia se revela como un asunto crucial.
La crisis helena, en cifras
Sólo el pago de intereses de la deuda pública equivaldrá este año al 5,7% del PIB griego, según los cálculos de la agencia Standard & Poor's. El desembolso será algo superior a los 13.900 millones de euros.La deuda pública pasó de equivaler al 99,2% del PIB en 2008, una cifra ya considerable, al 114,6% en 2009 y el 120,8% en 2010, según las estimaciones del Banco Central de Grecia. S&P prevé que la deuda supere el 130% en los próximos tres años.Quizá sorprenda, pero el hecho es que la tasa de paro en Grecia es menos de la mitad que la de España, de acuerdo con las estadísticas del banco central, que la sitúan en el 9,5%. Lo que preocupa es el rápido deterioro del mercado laboral: entre 2008 y 2009 el desempleo aumentó un 30,9%, el número de parados inscritos pasó de 392.700 a 514.400.PIB. La evolución prevista del PIB para este año es de una contracción del 4%, seguida de una caída del 0,5% en 2011 y un tibio crecimiento del 0,8% a partir de 2012.Los ingresos públicos cayeron en 2009 un 8%. De los ingresos esperados para este año, sólo el pago de intereses de la deuda se llevará ya más del 22%.La calificación crediticia de Grecia es BBB para Fitch y S&P, la nota más baja del grado de inversión, cuando la solvencia aún está garantizada. Para Moody's es algo mejor: A2.
Una gestora de BBVA tiene 600 millones
Conocer al detalle quién es el titular de la deuda pública griega es prácticamente un secreto de Estado. Nadie quiere revelarlo, hasta el punto de que en los datos recopilados por Bloomberg sólo está registrado el 5,93% del total, el que publican la gestoras de inversión. En ese registro, la gestora BBVA Gestión SA figura en cuarto lugar, con un volumen invertido de unos 600 millones de euros.La cifra equivale a un 0,2% del total de la deuda griega. La mayor parte de la inversión está concentrada en vencimientos de corto plazo, hasta el punto de que mañana mismo vence un 23% de la deuda adquirida por la gestora del BBVA y dentro de un mes vencerá otro importe similar. El resto de los activos están repartidos en 10 clases de bonos a plazos que van desde un año hasta un máximo de cinco. En el caso de Invercaixa Gestión, la estrategia es similar y una parte significativa de los bonos sostenidos también vence mañana; el resto se extiende en plazos de 2011 a 2018.Invercaixa153,25 millones de euros, un 0,05% del total. Invercaixa Gestión es la otra gestora española que sale en la lista recopilada por Bloomberg.