Santander espera operaciones de más 20.000 millones"

El banco presidido por Emilio Botín escaló el año pasado del segundo al primer lugar en la clasificación de préstamos sindicados tras aumentar su volumen financiado desde los 4.839 millones hasta los 9.838 millones. El líder en la clasificación nacional subió también tres peldaños en el ranking de bancos más activos a nivel europeo elaborado por Bloomberg, en el que se situó quinto con un volumen cercano a los 10.000 millones.

A lo largo del año, Santander participó en las refinanciaciones de Porsche (12.700), ArcelorMittal (5.900 millones de dólares), Telefónica (4.000), Iberdrola (3.000) y la reordenación de la deuda de Ferrovial (3.200), así como en algunas de las principales operaciones de financiación de fusiones y adquisiciones a nivel europeo. Destaca en particular la compra del 25,01% de Endesa por parte de Enel (8.000 millones), la adquisición del 37,5% de Cepsa por parte del grupo árabe IPIC con un préstamo de 5.000 millones de dólares, y de la división de camiones de Volkswagen por parte de MAN (2.000). En el mercado español, resalta la compra de los activos renovables de Endesa por parte de Acciona (1.500) y del negocio de galletas de Sos Cuétara por parte de Nutrexpa (170).

Para 2010, Pablo Urgoiti, responsable de Préstamos Sindicados Europa de Santander, espera que los márgenes financieros sigan estrechándose y los plazos de los préstamos tiendan a incrementarse, fruto de una mayor competencia. "Las refinanciaciones seguirán siendo protagonistas, más aún si la recuperación sigue su curso. Por otro lado, creemos que se están reuniendo las condiciones precisas para ver alguna operación puntual de fusiones y adquisiciones en el rango de los 20.000-30.000 millones de euros". Sectores prometedores en este sentido son el minero y farmacéutico.