Sacyr ultima la colocación en bolsa de su filial Itínere
El grupo constructor está cerrando los detalles para colocar en el mercado acciones nuevas y existentes de su filial concesional Itínere, que supondrá unos 2.500 millones de euros, según dijeron fuentes próximas a la operación.
En la que probablemente se convertirá en la primera colocación bursátil de un año marcado por la crisis de liquidez, la concesionaria realizaría una ampliación de capital pública (OPS) de unos 600 millones de euros para fortalecer sus recursos propios de cara a futuras inversiones.
Itínere nace de la fusión de la rama concesional de Sacyr con Europistas, por lo que la sociedad cotiza ya en bolsa, aunque prácticamente con un capital flotante nulo.
Tras la OPS, Sacyr colocaría en el mercado acciones equivalentes a un máximo del 40% de la sociedad y utilizaría los fondos para reducir la elevada deuda corporativa del grupo, explicó la fuente.
El grupo constructor controla un 90,107% del capital de la concesionaria y quiere mantener al menos un 50,1 por ciento. Las cajas de ahorro vascas BBK, Caja Vital y la Kutxa controlan un 8,153%.
Según datos de la empresa del pasado mes de noviembre, el valor de la concesionaria, excluyendo deuda, rondaba los 6.250 millones de euros, por lo que el 40% de la sociedad tendría un valor de unos 2.500 millones de euros.
En estos días se están ultimando presentaciones a analistas y valoraciones con la idea de presentar la operación a la CNMV a finales de mes, de forma que la colocación, si las condiciones de mercado no lo impiden, podría realizarse en abril, dijo la fuente.
En principio, Sacyr pretende realizar la colocación en tres tramos, uno reservado a inversores institucionales extranjeros, otro a instituciones nacionales y un tercero para accionistas minoritarios en España.
La oferta, coordinada por Caja Madrid, Citigroup, JP Morgan, La Caixa, Santander y UBS, contará además con un ¢green shoe¢ u opción de colocación adicional para los coordinadores en caso de elevada demanda.
En datos proforma, la sociedad resultante de la fusión entre Europistas e Itínere habría facturado 558 millones de euros en 2007, con un EBITDA de 425 millones. Su deuda ascendía a 4.752 milllones de euros, un 88% de ella asociada a los proyectos.