El capital riesgo se hace con las tiendas de lujo Neiman Marcus por 3.950 millones
Las sociedades de capital riesgo estadounidenses Texas Pacific Group y Warbug Pincus pagarán en efectivo 100 dólares por cada acción del grupo Neiman Marcus, lo que representa una compra valorada en 5.100 millones de dólares, aproximadamente 3.950 millones de euros. La compañía de tiendas de lujo anunció ayer haber alcanzado el acuerdo con las firmas de inversión, después de que el pasado 15 de marzo comunicara la contratación de Goldman Sachs como asesor financiero para explorar una posible venta.
Neiman Marcus, fundada en 1907, opera 35 tiendas en EE UU y otras dos bajo la enseña Bergdorf Goodman, en Manhattan. El año pasado facturó 3.545,5 millones de dólares, frente a las ventas de 3.098 millones logradas en 2003. El grupo ganó 204,8 millones de dólares el pasado ejercicio, más del doble de lo que alcanzó de beneficio en 2003.
Las sociedades de inversión poseerán la misma participación en Neiman Marcus. La venta está sujeta a la aprobación de los organismos reguladores de la competencia y de los accionistas del grupo, algo que la empresa espera lograr en noviembre.
La familia Smith, que en noviembre de 2004 mantenía una participación en la compañía del 12,7%, ingresará cerca de 650 millones de dólares, según cálculos de la agencia Bloomberg. La nota enviada ayer por Neiman Marcus indica que la familia Smith 'posee una participación significativa en la compañía' y que ha apoyado la operación de venta.
Acuerdo 'peligroso'
El valor en Bolsa del grupo Neiman Marcus cayó ayer casi un 6%. Un analista experto en el sector consultado por Bloomberg calificó el acuerdo de venta de 'peligroso', debido al alto nivel de endeudamiento con el que será afrontada la compra por parte de Texas Pacific y Warbug Pincus, y porque presiente una moderación en el nivel de consumo. Goldman Sachs y JPMorgan han asesorado financieramente en la operación a Neiman Marcus.
Las firmas de inversión han contado con el apoyo financiero de Credit Suisse First Boston.
Dos sociedades presentes en Burger King y Mattel
Texas Pacific Group y Warbug Pincus son dos de las principales sociedades de capital riesgo del mundo. La primera, creada en 1993, gestiona inversiones valoradas en 15.000 millones de dólares. Está especializada en la adquisición de empresas que emplean la fórmula de la franquicia para crecer y, entre otras compañías, participa en Burger King, Ducati y Metro Goldwyn Mayer. Warburg Pincus fue fundada en 1971 y gestiona inversiones que suman cerca de 13.000 millones de dólares. En la actualidad participa en el capital de cerca de un centenar de empresas, entre otras la juguetera Mattel o el operador indio de telefonía móvil Bharti Tele-Ventures.